Zoom sur le métier de Risk Manager

Le Risk Manager dans l’univers de la finance joue un rôle clé dans la gestion et la maîtrise des risques financiers auxquels une entreprise ou une institution est exposée. Son objectif principal est de quantifier, anticiper et atténuer ces risques à travers des méthodologies et des outils spécifiques.

1. Les Missions du Risk Manager en Finance

A. Identification et Analyse des Risques

• Risque de marché (variations des prix des actifs, taux d’intérêt, devises, matières premières, volatilité).
• Risque de crédit (défaillance d’une contrepartie, probabilité de défaut, LGD, EAD).
• Risque de contrepartie (exposition sur des instruments dérivés, CVA, DVA, FVA).
• Risque de liquidité (capacité à financer ses positions, liquidité des actifs).
• Risque opérationnel (fraude, erreur humaine, défaillance des systèmes).
• Risque systémique (crises financières, interconnexion des institutions).

Le Risk Manager utilise des modèles quantitatifs pour mesurer l’exposition aux risques :

• Value-at-Risk (VaR).
• Expected Shortfall (Conditional VaR).
• Stress tests et scénarios adverses.
• Modélisation de la distribution des pertes (Monte-Carlo, copules).

B. Mise en Place de Méthodes de Suivi et de Gestion

• Définition des limites de risque et des indicateurs clés (Key Risk Indicators – KRI).
• Surveillance quotidienne des expositions et production de reportings.
• Élaboration de stratégies de couverture des risques :
• • Utilisation d’instruments dérivés (swaps, options, CDS).
  • Allocation stratégique des actifs.
  • Ajustement du profil de risque selon la réglementation.

C. Conformité et Réglementation

• Travailler avec les régulateurs (Bâle III, Solvency II, IFRS 9, FRTB).
• Participer aux audits internes et externes.
• Veille réglementaire pour anticiper les évolutions juridiques.

2. Les Types de Risk Managers

• Market Risk Manager – Gère les risques liés aux fluctuations des prix de marché.
• Credit Risk Manager – Analyse la solvabilité des contreparties.
• Counterparty Risk Manager – Suit le risque sur les transactions interbancaires.
• Liquidity Risk Manager – Gère la capacité à faire face aux obligations.
• Operational Risk Manager – Surveille les risques internes et technologiques.

3. Outils et Méthodes Utilisés

• Outils Mathématiques: Black-Scholes, Hull-White, Monte-Carlo.
• Logiciels et Technologies: Excel/VBA, Python, Bloomberg, RiskMetrics.

4. Réglementation et Cadre Légal

• Bâle III – Normes pour la solidité financière des banques.
• Solvency II – Régulation pour les compagnies d’assurance.
• IFRS 9 – Traitement comptable des provisions pour risque de crédit.

5. Compétences Requises

• Analyse quantitative et modélisation financière.
• Maîtrise des outils de data science appliqués à la finance.
• Compréhension des marchés financiers et des produits dérivés.

6. Carrière et Perspectives

Le Risk Management offre de nombreuses perspectives d’évolution :

• Chief Risk Officer (CRO) – Responsable global des risques.
• Consultant en gestion des risques – Accompagnement des entreprises.
• Trader quantitatif – Transition vers un rôle plus actif dans les marchés.

Salaires estimés :

• Junior : 45k€ – 60k€
• Expérimenté : 70k€ – 120k€
• Senior (CRO) : 150k€ – 300k€+