FORMATION RISK MANAGEMENT

Les Fondamentaux du Risk Management

Cette formation propose une approche complète de la gestion et du contrôle des risques financiers, couvrant les risques de crédit, de taux, de change, de liquidité et de marché.

Le programme explore les processus de gestion des risques, en mettant l’accent sur la gouvernance, l’analyse et l’évaluation des données pour une prise de décision éclairée.

La mesure des risques inclut l’étude de la Value at Risk (VAR) avec ses méthodes analytiques, historiques et Monte Carlo, ainsi que les analyses de scénarios, stress tests et approches de la valeur extrême.

Le contrôle des risques aborde la budgétisation du risque, la gestion des positions et les exigences de fonds propres, tout en intégrant les cadres réglementaires et les calculs de capital requis.

Enfin, les participants analyseront les ratios de performance ajustée au risque (Sharpe, Treynor, Sortino, RAROC) à travers un cas pratique sur un Hedge Fund.

Combinant théorie et cas concrets, cette formation fournit les outils essentiels pour mesurer, évaluer et maîtriser les risques dans un environnement financier complexe.

Réf: FRM-185

Objectifs de la formation

Connaître et distinguer les risques financiers des risques non-financiers.
Savoir identifier la nature d'un risque donné.
Appréhender les processus de gestion des risques.
Connaître les différents instruments de mesure du risque (VAR, simulation de Monte Carlo, stress tests, analyse de scénarios, valeur extrême).
Savoir calculer une VAR (Value at Risk).
Connaître la réglementation européenne en matière d'exigence de fonds propres.
Savoir calculer un niveau de fonds propres requis en fonction de paramètres donnés.
Comprendre l'intérêt des ratios de mesure de la performance ajustée du risque, les distinguer et savoir les interpréter.

Public

Analystes financiers
Gestionnaires de portefeuille
Étudiants en finance ou économie
Professionnels de la réglementation et de la conformité
Investisseurs
Consultants en gestion des risques
Employés d'institutions financières

Durée

2 jours (14 heures)

Prix

1850 € TTC pour un participant.
1480 € TTC par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
1180 € TTC par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.

Programme de la formation

I. Typologie des risques

Les risques non-financiers
Les risques financiers :
- Risque de crédit
- Risque de taux
- Risque de change
- Risque de liquidité
- Risque de marché

Cas pratique : Identifier la nature du risque

II. Processus et approche du contrôle du risque

Gouvernance et risque
Réduction du risque
Caractéristiques du processus de gestion :
- Centralisation des données
- Analyse des données
- Gestion et évaluation des données
- Prise de décision

III. Mesure et évaluation des risques

La VAR (Value at Risk) : Définition et rôle
Méthode analytique : Avantages & Inconvénients
VAR historique : Avantages & Inconvénients

Cas pratique : Calcul d'une VAR en fonction d'un scénario donné

Simulation de Monte Carlo
CFAR (Cash Flow at Risk) et EAR (Earnings at Risk)
Analyses de scénarios et stress tests
Approche de la valeur extrême

Cas pratique : Examen du résultat d'une simulation de Monte Carlo

IV. Contrôle des risques

Budgétisation des risques
Gestion de la taille des positions
Exigence de fonds propres :
- Réglementation
- Calcul

Cas pratique : Calcul du montant de capital requis en fonction d'un scénario proposé

V. Ratios de mesure de performance ajustée du risque

Sharpe
Treynor
Sortino
Romad (Return over Maximum Drawdown)
RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital)

Cas pratique : Analyse des ratios de performance d'un Hedge Fund