Formation Produits Dérivés

Les Fondamentaux des Produits Dérivés

Les produits dérivés, même s'ils sont considérés par certains comme une arme de destruction massive à l’instar de Warren Buffet, n’en restent pas moins des instruments financiers créés initialement pour couvrir de nombreux risques : taux, change, matières premières, crédit, etc.

Origine et Histoire des Produits Dérivés

On retrouve des traces de leur utilisation au Japon au XVII^e siècle, lorsque des agriculteurs souhaitaient verrouiller un prix de vente à terme pour leur production de riz.

Rôle et Fonctionnement des Produits Dérivés

Les produits dérivés, bien qu'ils puissent être utilisés à des fins de pure spéculation, permettent également d’améliorer la formation des prix grâce à l’arbitrage continu sur les marchés. Ce sont de véritables outils de transfert de risque qui empruntent non seulement au modèle économique des métiers d’assurance, mais aussi à leur jargon.

Public Cible et Objectifs de la Formation

Cette formation en banque-finance de marché s’adresse à tous ceux qui souhaitent non seulement comprendre le rôle et le fonctionnement des produits dérivés, mais aussi découvrir les acteurs qui les utilisent pour différentes stratégies.

Valorisation des Produits Dérivés

Elle propose également une approche détaillée des méthodes de valorisation des dérivés fermés (futures, forward, swaps) et des dérivés conditionnels (options, swaptions).

Réf: FDO-225

Objectifs de la formation

Comprendre le rôle et le fonctionnement des produits dérivés
Distinguer les produits dérivés fermes des produits dérivés conditionnels
Comprendre la différence entre prix et valeur
Faire la distinction entre un future et un forward
Comprendre le fonctionnement d’une option et « les grecques »
Connaître les principales utilisations des produits dérivés : couverture, spéculation et arbitrage
Appréhender les différentes stratégies impliquant l’utilisation des produits dérivés
Connaître les variables affectant le prix d’un produit dérivé

Publics

Gérant de fonds
Gestionnaire de portefeuille
Gestionnaire de patrimoine
Assistant de gestion
Analyste financier
Trésorier de banque
Trésorier d’entreprise
Ingénieur financier

Durée

2 jours (14 heures)

Prix

1850 € TTC pour un participant.
1480 € TTC par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
1180 € TTC par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.

Programme de la formation

I. Rôle, caractéristiques et typologie des produits dérivés

Instruments de couverture vs spéculation
Marché réglementé vs gré à gré
Quelques chiffres
Différence entre prix et valeur
Évolution réglementaire récente
Typologie des principaux produits dérivés :
- Produits dérivés « fermes »
- Produits dérivés « conditionnels »

Quiz

II. Les produits dérivés « fermes »

Futures et forwards
Swaps
FRA

Cas Pratique :
- Utilisation des produits dérivés fermes dans une logique de couverture et de spéculation

III. Les produits dérivés conditionnels

Les options « vanille » : Call, Put, analyse des "Grecques"
Les options exotiques
Les produits structurés
Les swaptions

Cas Pratiques :
- Manipulation d’un pricer d’options
- Analyse d’un produit structuré