- Accueil
- Home
- Training Catalog-2025
- Training courses
- MISSION EXAMPLES
- Contact
- Blog
- Stochastic Models and Processes
- Quant Interview Questions
- Behavorial finance
- Corporate finance
- Trading
- Statistics
- Statistiques
- Mathematical Principles and Quantitative Finance
- Processus et Modèles Stochastiques
- Finance Comportementale
- Questions d'entretien en Finance Quantitative
- Pricing et Valorisation d'instruments financiers
- Market Finance
- Pricing and Valuing Financial Instruments
- Pricing des Risques
- Risk Pricing
- Principes mathématiques et applications en finance
- Functioning of derivatives
- Fonctionnement de Produits dérivés
- Machine Learning
- Gestion d'actifs
- Risk Management
- Fixed Income
- Produits de Taux
- Quizzes
- Webinars
- The Layman’s Quant Lexicon
- CTC
Formations Produits Dérivés
Les Fondamentaux des Options
Pourquoi apprendre à utiliser les options ?
Les options sont des produits dérivés conditionnels dont le payoff dépend de l'évolution du prix du sous-jacent : action, taux, matière première, indice, taux de change, etc. Elles permettent de gérer efficacement les risques et d’optimiser des stratégies de trading.
Applications
- Couverture : Gestion des risques de change, taux d’intérêt et matières premières.
- Spéculation : Exploitez la volatilité et les tendances du marché pour générer des profits.
- Arbitrage : Identifiez et exploitez les inefficiences du marché.
Comprendre les paramètres clés des options
Les options sont influencées par plusieurs variables, appelées les grecques :
- Theta : Impact du temps sur la valeur des options.
- Vega : Sensibilité aux variations de la volatilité.
- Strike : Influence du prix d'exercice sur le payoff.
- Rho : Impact du taux d'intérêt.
Stratégies et techniques abordées
Que vous soyez trader ou gérant institutionnel, cette formation vous permettra de :
- Maîtriser les stratégies courantes : covered call, protective put, spreads, collars.
- Comprendre et appliquer le delta hedging et le gamma hedging pour la couverture d’un portefeuille d’options.
- Construire et adapter des stratégies en fonction des conditions de marché.
Réf: FDO-225
Objectifs de la formation
- Découvrir le rôle et le fonctionnement des options
- Découvrir les grecques
- Comprendre les stratégies simples et complexes
- Savoir valoriser une option
- Appréhender les options exotiques
Public
- Étudiants en finance
- Professionnels de la finance
- Investisseurs individuels
- Gérants institutionnels
- Personnes en reconversion professionnelle
- Étudiants en mathématiques appliquées
- Toute personne curieuse de comprendre les options
Durée
- 2 jours (14 heures)
Prix
- 2050 € HT pour un participant.
- 1650 € HT par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1350 € HT par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Programme de la formation
I. Généralités sur les options
- Définition
- Marchés
- Acteurs
- Quiz
II. Fonctionnement des options
- Valeur intrinsèque et valeur temps
- Les grecs : Vega, Theta, Rho, Delta, Gamma, Vanna, Volga
- Cas Pratique :
-
- Examen d’un pricer d’options
III. Méthodes de pricing des options
- Arbres binomiaux
- Black-Scholes
- Simulation de Monte-Carlo
- Cas Pratique :
-
- Valorisation d’un call et d’un put avec un arbre binomial (une et deux périodes) et avec la méthode Black-Scholes
IV. Stratégies simples
- Call
- Put
- La vente d’options nues
- Le Covered call
- Le Protective put
- Cas Pratique :
-
- Identifier les stratégies simples adaptées à des objectifs pré-définis
V. Stratégies combinant plusieurs options
- Bull spread avec call (debit spread)
- Bull spread avec puts (credit spread)
- Bear spread avec calls
- Bear spread avec puts
- Calendar spread
- Straddle
- Strangle
- Cas Pratique :
-
- Analyse de différentes stratégies
VI. Les options exotiques
- Options asiatiques
- Options barrières
- Quiz
VII. Stratégies de couverture d'un portefeuille
- Delta hedging et gamma hedging
- Long and short reversal
- Long et short seagull
- Cas Pratique :
-
- Couverture de change du point de vue d'un gérant institutionnel à partir d'un scénario réel