• Dans un contexte économique marqué par la volatilité des taux et une régulation renforcée, maîtriser le risque de taux d'intérêt devient crucial. Cette formation intensive aborde en profondeur les mécanismes, instruments dérivés et stratégies indispensables à une gestion efficace du risque de taux.

• Grâce à une combinaison équilibrée de théorie et d'études de cas concrets, vous maîtriserez les techniques avancées de valorisation des produits dérivés (swaps, futures, options), l'analyse des courbes de taux et la conception de stratégies de couverture sophistiquées adaptées à votre activité.

• Que vous soyez gérant de fonds, trésorier, analyste financier ou ingénieur financier, cette formation vous permet d'acquérir les compétences opérationnelles nécessaires pour naviguer efficacement dans un environnement complexe et en perpétuelle évolution.

◉ Contexte actuel

Dans un environnement de taux volatils et de régulation accrue, cette formation répond aux besoins croissants des professionnels en :

• Maîtrise des instruments de couverture de taux
• Analyse fine des courbes de taux
• Valorisation précise des produits dérivés

• Comprendre le risque de taux et les acteurs
• Maîtriser les swaps de taux d'intérêt
• Analyser la courbe des taux swaps

• Valoriser futures, forwards et swaps
• Appliquer les méthodes de pricing
• Concevoir des stratégies de couverture

◉ Formation disponible en présentiel et distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation

Analystes Quantitatifs

Les mathématiques financières avancées (calcul stochastique, EDP, lemme d'Itô) sont essentielles pour construire des modèles robustes. La maîtrise des modèles de pricing (Black-Scholes, Heston, HJM) permet d'affiner la calibration aux données de marché. Les simulations Monte Carlo et le calcul de Greeks facilitent le développement de stratégies de couverture adaptées à chaque produit.

Traders Produits Dérivés

Une compréhension fine des modèles de taux et de volatilité permet de mieux anticiper le comportement des prix et optimiser le timing de trading. L'intégration des outils de valorisation dans la prise de décision aide à identifier les inefficiences de marché. La capacité à tester des stratégies en environnement simulé renforce la réactivité sur des produits exotiques.

Gestionnaires de Risque

Les techniques de calcul du Value-at-Risk et d'analyse de sensibilité permettent de quantifier les expositions de portefeuille avec précision. La connaissance des modèles stochastiques renforce les dispositifs de validation des modèles internes. L'approche par optimisation sous contrainte soutient la construction de portefeuilles robustes en environnement incertain.

Étudiants en Finance

La formation introduit les bases techniques et pratiques nécessaires pour intégrer des desks de structuration, de trading ou d'analyse. Elle offre une exposition concrète aux outils et langages utilisés dans les institutions financières (Python, C++). Les modules favorisent une compréhension intuitive des modèles et une mise en pratique immédiate en stage ou premier poste.

Consultants Financiers

Cette formation permet de dialoguer efficacement avec les équipes de modélisation, de trading et de risk management. Elle aide à formuler des recommandations pertinentes basées sur les contraintes réelles des produits dérivés. L’approche concrète permet de consolider son expertise dans des missions en banque ou en assurance.

I. Le Risque de Taux

• Définition
• Enjeux
• Acteurs concernés

II. Les Swaps

• Généralités
• Marché et acteurs
• Évolution récente de la réglementation
• Principe et structure

Cas Pratique :

Analyse des différentes utilisations et intérêt d’un swap

III. La Courbe des Taux Swaps

• Courbe zéro coupon
• Courbe taux forward
• Construction de la courbe des taux : la méthode du Bootstrapping

Cas Pratique :

Calcul des taux forward à partir de la courbe zéro-coupon

IV. Pricing et Valorisation d’un Swap

• Différence entre pricing et valorisation
• Le principe d’absence d’opportunité d’arbitrage

Cas Pratique :

Pricing et valorisation d’un swap de taux et de devise

V. Futures, Forwards et Options

• Les contrats à terme et contrats forward
• Utilisation
• Pricing d’un future et d’un forward

Cas Pratique :

Exemples d’utilisation de contrats future/forward

VI. Les Options

• Définition, rôle et utilisation
• Les Grecques
• Pricing d’une option : arbre binomial, Black-Scholes, simulation de Monte-Carlo

Cas Pratique :

Exemple de couverture avec une option

VII. Les Swaptions

• Définition d’un swaption
• Rôle
• Utilisation

Cas Pratique :

Exemple de couverture avec un swaption

Pricing des Swaps de Taux : Méthodes et Applications