La formation intitulée “Les Fondamentaux des Instruments de Couverture du Risque de Taux” a pour objectif d’approfondir la maîtrise des mécanismes et stratégies essentielles à la gestion du risque de taux d’intérêt. La première partie du programme est consacrée à la définition du risque de taux, à ses enjeux, ainsi qu’aux principaux acteurs impliqués dans sa gestion.

Le programme de cette formation propose également de découvrir les swaps de taux d’intérêt, en abordant leurs caractéristiques générales, le fonctionnement du marché, les principaux intervenants, ainsi que les principes structurels de ces instruments. Le programme comprend également une section dédiée au pricing et à la valorisation des swaps, offrant une approche rigoureuse de ces aspects essentiels.

Une analyse détaillée de la courbe des taux swaps, incluant la courbe zéro-coupon et la courbe des taux forward, sera également proposée. Une application pratique permettra aux participants de calculer les taux forward à partir de la courbe zéro-coupon, renforçant ainsi leur compréhension technique de ces concepts.

Par la suite, la formation s’intéressera aux futures, forwards et options, en exposant les définitions et distinctions entre ces instruments, tout en explorant leurs utilisations spécifiques et les techniques de valorisation.

Les options feront l’objet d’une analyse approfondie, depuis les notions fondamentales des calls et puts, jusqu’à leurs applications concrètes. Une attention particulière sera accordée aux « grecques » et aux méthodes de pricing.

Une section est également dédiée aux swaptions, à leur fonctionnement et leur utilisation ainsi qu’à la méthode de pricing privilégiée de ces instruments complexes. 

Chaque module de la formation allie de manière équilibrée théorie et cas pratiques, garantissant que les participants acquièrent non seulement une compréhension claire des concepts développés, mais également la capacité de les appliquer.