Formation à la finance quantitative
Les fondamentaux de la finance quantitative
Cette formation, intitulée "Les Fondamentaux de la Finance Quantitative”, offre une vision globale de la finance quantitative. Elle explore les opportunités de carrière qui s’offrent aux différents "Quants" et souligne l'importance cruciale de l'analyse quantitative aux fins de pricing, hedging, gestion des risques, gestion de portefeuille et trading.
Au cours de cette formation, les participants acquerront des bases mathématiques essentielles et seront initiés aux concepts fondamentaux de la probabilité et du calcul stochastique.
Les sujets abordés incluent notamment l'étude du modèle Black-Scholes pour le pricing d'options, l'examen de modèles incontournables de prévision des taux d'intérêt et les modèles de couverture des principales options exotiques.
La formation couvre également les aspects de mesure et de gestion des risques, en mettant en avant des applications pratiques telles que la « Value at Risk » (VaR), la « Conditional Value at Risk » (CVaR), ainsi que le modèle d’« Entropy Pooling », une approche quantitative plus proche de la réalité que les modèles traditionnels.
Cette formation a pour objectif de permettre aux apprenants d’avoir une approche condensée des thèmes incontournables à connaître ainsi que de les mettre en condition avant un entretien pour un stage, une alternance ou un emploi nécessitant d’avoir les bases incontournables de la finance quantitative.
Réf: FFQ-255
Objectifs
- Compréhension, rôle et différents métiers de la finance quantitative.
- Maîtrise des mathématiques fondamentales aux fins de modélisation financière.
- Notions de probabilités et initiation au calcul stochastique.
- Compréhension du modèle de Black-Scholes pour le pricing d’options.
- Étude des modèles clés de prévision des taux d'intérêt.
- Méthodologies de mesure et de gestion des risques financiers.
- Application pratique de la VaR et CVaR.
- Principes de construction et d'optimisation de portefeuille.
- Concepts d'Alpha, Bêta et optimisation du ratio de Sharpe.
Publics
-
Étudiants en Finance/Économie/Mathématiques commençant leurs études ou cherchant une introduction à la finance quantitative pour compléter leur
cursus académique.
-
Jeunes Professionnels de la Finance cherchant à obtenir des bases introductives mais solides en finance quantitative.
-
Professionnels d'autres domaines (Ingénieurs, informaticiens, et autres professionnels) cherchant à intégrer ou découvrir l’univers financier
financier et ayant besoin d'une compréhension de base des concepts quantitatifs.
-
Institutions financières souhaitant initier leur personnel aux concepts fondamentaux de la finance quantitative.
-
Consultants et Auditeurs juniors démarrant leur carrière dans le conseil ou l'audit financier et cherchant à comprendre les bases des techniques
quantitatives.
- Amateurs éclairés: Individus intéressés par une introduction aux marchés financiers et souhaitant comprendre les concepts de base de la finance quantitative.
Durée
- 2 jours (14 heures)
Prix
- 2550 € * pour un participant.
- 2040 € par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1630 € par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- Offre « Early Bird » valable jusqu’au 31 janvier 2025: Réduction de 20%.
Formations sur mesure
- Nous offrons l'option de développer de manière collaborative des programmes personnalisés. Si vous ne trouvez pas exactement ce que vous cherchez, nous sommes là pour vous aider à construire la solution parfaite pour votre organisation.
- Toutes nos formations peuvent être dispensées uniquement pour votre équipe.
- Nous pouvons également co-créer des programmes sur mesure. Ainsi, si vous ne trouvez pas exactement ce dont vous avez besoin, nous pouvons vous aider à élaborer la bonne solution pour votre organisation.
Programme
I. Introduction et fondamentaux
1. Définition de la finance quantitative
- Comprendre les objectifs et applications en finance de marché.
2. Les différents profils de “quants”
- Trading, gestion des risques, recherche quantitative, développement d’algorithmes.
3. Concepts mathématiques incontournables :
- Calcul différentiel et intégral : bases et applications en finance.
- Algèbre linéaire : matrices, déterminants et vecteurs propres.
- Probabilités : lois fondamentales, espérance conditionnelle et indépendance.
- Statistiques : régressions, tests d’hypothèses et estimation des paramètres.
Cas pratique :
-
Résolution d’un système d’équations pour déterminer le rendement attendu de 3 actifs distincts.
II. Introduction au calcul stochastique
1. Symmetric random walk, mouvement brownien, processus stochastiques et lemme d’Itô
- Comprendre les bases des processus aléatoires continus.
2. Modèle Black-Scholes et arbre binomial
- Explication des hypothèses et de la formule de Black-Scholes.
- Méthodologie des arbres binomiaux pour le pricing d’options.
Cas pratiques :
- Utilisation du lemme d’Itô pour résoudre l’équation aux dérivées partielles de Black-Scholes.
- Construction d’un arbre binomial pour évaluer une option européenne.
III. Modèles de taux d’intérêt
1. Modèle de Vasicek
- Application au marché obligataire et prévision des taux.
2. Modèle Cox-Ingersoll-Ross (CIR)
- Évolution des taux selon des modèles à volatilité variable.
3. Modèle Hull-White
- Introduction de termes déterministes dans les modèles de taux.
4. Modèle Heath-Jarrow-Morton (HJM)
- Modélisation complète de la courbe des taux.
5. Modèle du marché Libor (LMM)
- Application pour le pricing des dérivés de taux.
Cas pratique :
- Utilisation du modèle de Vasicek pour estimer l’évolution des taux d’intérêt.
IV. Gestion des risques
1. Mesure et gestion des risques
- Identification des différents types de risques (marché, crédit, contrepartie, liquidité).
2. Value at risk (VaR) et conditional VaR (CVaR)
- Outils de mesure de pertes potentielles extrêmes.
3. Stress tests et analyse de scénarios
- Anticipations et simulations de chocs extrêmes sur les marchés financiers.
Cas pratique :
-
Calcul de la VaR et de la CVaR.
V. Gestion de portefeuille
1. Frontière efficiente et ligne d’allocation de capital
- Bases de la théorie moderne du portefeuille.
2. Ratio de Sharpe et optimisation
- Maximisation du rendement ajusté au risque.
3. Modèle d’évaluation des actifs financiers (CAPM) et modèles multi-factoriels
- Explication et mise en œuvre des modèles de valorisation des actifs.
4. Mean-variance optimization (MVO) et modèle Black-Litterman
- Approches traditionnelles et avancées d’optimisation de portefeuille.
5. Introduction à l’“entropy pooling”
Cas pratique :
-
Construction d’un portefeuille d’actifs à partir de plusieurs modèles.
VI. Pricing et valorisation
1. Options exotiques
- Compréhension des options complexes et leur volatilité.
- Élaboration de stratégies de couverture adaptées.
2. Pricing des options exotiques
- Modèles analytiques : arbres binomiaux, Black-Scholes.
- Modèles numériques : Monte Carlo, différences finies.
3. Pricing et valorisation de dérivés de crédit
- Introduction aux notions de corrélation et structure de dépendance.
- Modèles de copules, CDO, “first to default”.
- Techniques pour couvrir les risques extrêmes.
Cas pratique :
- Utilisation de pricers Excel basés sur le modèle de copules.