Formation Finance Quantitative : Modélisation, Risques et Produits Dérivés
Les Fondamentaux de la Finance Quantitative
La formation débute par une introduction à la finance quantitative, en définissant ses principes fondamentaux, les différents profils de "quants" et les concepts mathématiques essentiels. Un retour sur le contexte historique permet de mieux comprendre son évolution et son rôle actuel. Un premier cas pratique illustre l'application des mathématiques financières à la détermination du rendement attendu d’un portefeuille.
Introduction au Calcul Stochastique
Ensuite, le calcul stochastique est abordé à travers les processus aléatoires, le mouvement brownien et le lemme d’Itô, outils indispensables à la modélisation des marchés financiers. Le modèle de Black-Scholes et l’arbre binomial sont présentés comme méthodes classiques de valorisation des options. Des cas pratiques viennent renforcer ces notions, notamment l’application du lemme d’Itô à une équation différentielle stochastique et la construction d’un arbre binomial pour valoriser une option.
Modèles de Taux d’Intérêt
La formation se poursuit avec une exploration des modèles de taux d’intérêt, en détaillant les approches de Vasicek, CIR, Hull-White et HJM. Ces modèles permettent de mieux appréhender la dynamique des taux et leur impact sur les produits financiers. Un cas pratique est consacré à la calibration du modèle Hull-White et à son utilisation pour évaluer des swaps.
Gestion des Risques Financiers
La gestion des risques est ensuite abordée avec une présentation des différentes méthodes de mesure et de gestion des risques financiers. La Value at Risk (VaR) et la Conditional VaR (CVaR) sont analysées en détail, avec des applications pratiques sur le calcul du risque d’un portefeuille et la comparaison des pertes en conditions de stress.
Couverture des Options Exotiques
Enfin, la couverture des options exotiques est étudiée, en mettant en lumière les défis spécifiques liés à leur pricing et à leur gestion. La formation se termine par des cas pratiques sur la calibration d’un modèle en fonction des volatilités implicites et l’élaboration d’une stratégie de couverture dynamique pour un portefeuille d’options complexes.
Réf: FFQ-255
Objectifs de la formation
- Compréhension, rôle et différents métiers de la finance quantitative
- Maîtrise des mathématiques fondamentales aux fins de modélisation financière
- Notions de probabilités et initiation au calcul stochastique
- Compréhension du modèle de Black-Scholes pour le pricing d’options
- Étude des modèles clés de prévision des taux d'intérêt
- Méthodologies de mesure et de gestion des risques financiers
- Application pratique de la VaR et CVaR
- Principes de construction et d'optimisation de portefeuille
- Concepts d'Alpha, Bêta et optimisation du ratio de Sharpe
Publics
Cette formation s'adresse à :
- Étudiants en Finance, Économie ou Mathématiques : Ceux qui débutent leurs études ou cherchent une introduction à la finance quantitative pour compléter leur cursus académique.
- Jeunes Professionnels de la Finance : Ceux qui souhaitent acquérir des bases solides en finance quantitative pour mieux comprendre les enjeux du secteur.
- Professionnels d'autres domaines : Ingénieurs, informaticiens et autres experts souhaitant intégrer ou découvrir l’univers financier et ayant besoin d'une compréhension de base des concepts quantitatifs.
- Institutions financières : Entreprises bancaires et fonds d’investissement souhaitant initier leur personnel aux concepts fondamentaux de la finance quantitative.
- Consultants et Auditeurs juniors : Ceux qui débutent leur carrière dans le conseil ou l’audit financier et veulent comprendre les bases des techniques quantitatives.
- Amateurs éclairés : Individus passionnés par les marchés financiers qui souhaitent comprendre les bases de la finance quantitative.
Durée
- 2 jours (14 heures)
Prix
- 2550 € * pour un participant.
- 2040 € par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
- 1630 € par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
Programme de la formation
I. Introduction et Fondamentaux
- Définition de la finance quantitative
- Les différents types de "quants"
- Concepts mathématiques fondamentaux
- Contexte historique de la finance quantitative
- Cas Pratique : Résolution d'un système d'équations pour déterminer le rendement attendu de trois actifs distincts.
II. Calcul Stochastique
- Marche aléatoire symétrique, mouvement brownien, processus stochastique et lemme d'Itô
- Modèle Black-Scholes et arbre binomial
- Cas Pratiques :
-
- Utilisation du lemme d'Itô pour résoudre une équation différentielle stochastique.
- Construction d'un arbre binomial pour évaluer une option européenne.
III. Modèles de Taux d'Intérêt
- Modèle de Vasicek
- Modèle Cox-Ingersoll-Ross (CIR)
- Modèle Hull-White
- Modèle Heath-Jarrow-Morton (HJM)
- Cas Pratique : Calibration du modèle Hull-White sur des données de marché et utilisation pour l'évaluation de swaps.
IV. Gestion des Risques
- Méthodes de mesure et de gestion des risques
- Value at Risk (VaR) et Conditional VaR (CVaR)
- Métriques de risque cohérentes
- Tests de stress et analyse de scénarios
- Cas Pratiques :
-
- Calcul de la VaR et CVaR d'un portefeuille.
- Comparaison entre la VaR et la perte espérée en cas de stress.
V. Couverture des Options Exotiques
- Problématiques de couverture des options exotiques
- Pricing des options exotiques
- Gestion d'un portefeuille d'options exotiques
- Cas Pratiques :
-
- Calibration d'un modèle sur les volatilités implicites pour évaluer des options exotiques.
- Conception d'une stratégie de couverture dynamique pour un portefeuille d'options exotiques.