FORMATION FINANCE COMPORTEMENTALE

Les fondamentaux de la finance comportementale

Les Fondamentaux de la Finance Comportementale

Notre formation en finance comportementale offre une analyse approfondie des biais psychologiques et sociaux influençant les décisions d'investissement et les tendances du marché financier. Elle détaille la différence entre la finance comportementale et la théorie de l’efficience des marchés, et explore les biais cognitifs, émotionnels et sociaux.

Biais et décisions d’investissement

Les participants étudieront les anomalies de marché et examineront comment divers biais peuvent influencer la performance du marché, y compris pendant les bulles et les krachs. Ils seront également initiés aux défis spécifiques que rencontrent les investisseurs particuliers et institutionnels et apprendront des approches pour atténuer ces biais.

Finance comportementale vs. théorie de l’efficience des marchés

Nous comparerons la finance comportementale avec la théorie classique de l’efficience des marchés. Cette section explorera les limites des modèles traditionnels et illustrera comment les biais cognitifs expliquent certaines inefficiences observées dans les marchés financiers.

Impact des biais comportementaux en gestion de portefeuille

La formation couvre également l'impact des biais comportementaux dans la relation entre le client et le conseiller financier, offrant des stratégies pour une gestion systématique et adaptable. Les participants exploreront comment ces biais affectent la construction de portefeuille, et se pencheront sur les moyens d’améliorer la précision des prévisions des analystes financiers.

Études de cas et applications pratiques

En se concentrant sur l’application pratique, les participants auront l’occasion de s'engager dans des études de cas et des quiz pour appliquer concrètement leurs connaissances. La formation se conclut par une exploration des implications de la finance comportementale dans la gouvernance et les décisions des comités d’investissement.

À qui s’adresse cette formation ?

Cette formation est conçue pour ceux qui cherchent à approfondir leur compréhension des dynamiques sous-jacentes du marché financier et améliorer leur prise de décision en matière d’investissement.

Réf: FFC-225

Objectifs

Comprendre l’apport de la finance comportementale à la théorie financière classique
Analyser le comportement des marchés financiers sous l’angle de la finance comportementale
Étudier le comportement des investisseurs à travers les principes de la finance comportementale
Évaluer l’impact de la finance comportementale sur la relation client-conseiller
Examiner l’influence des biais comportementaux sur la construction de portefeuille
Comprendre leur effet sur les prévisions des analystes financiers
Interpréter l’impact des biais psychologiques sur l’analyse des comptes en assemblée
Explorer les liens entre finance comportementale et gouvernance d’entreprise

Publics

Professionnels de la Finance
Conseillers en Investissement
Investisseurs Particuliers
Investisseurs Institutionnels
Comités d’Investissement
Étudiants en Finance
Tout particulier souhaitant connaître et identifier ses biais comportementaux pour améliorer ses choix d'investissement

Durée

2 jours (14 heures)

Prix

2250 € TTC pour un participant.
1800 € TTC par personne pour un groupe de 2 ou 3 participants, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.
1450 € TTC par personne pour des groupes de plus de 3, uniquement avec inscription en groupe ou en Intra.

Programme

I. Définition, rupture et apport de la finance comportementale

Finance comportementale vs théorie de l’efficience des marchés
Définition et caractéristiques des biais cognitifs
Définition et caractéristiques des biais émotionnels
Définition et caractéristiques des biais sociaux

Cas Pratique : Identifier la nature d’un biais en fonction d’un scénario donné

II. Finance comportementale et comportement des marchés financiers

Les anomalies de marchés
- Momentum
- Biais d’ancrage
- Biais de disponibilité
- Biais de disposition
Bulles
- Biais d’excès de confiance
- Biais d’aversion au regret
- Biais rétrospectif
- Biais d’auto-complaisance
- Biais de représentation
Krachs
- Biais d’ancrage
- Biais de disposition
- Biais de représentation
Value vs Growth
- L’anomalie « value »
- L’effet de halo

Quiz

III. Finance comportementale et comportement de l’investisseur

Les biais affectant la prise de décision de l’investisseur particulier
Les biais affectant la prise de décision de l’investisseur institutionnel
Les approches pour atténuer ou corriger ces biais

Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

IV. Impact de la finance comportementale dans la relation client vs conseiller

Identification des objectifs du client
Identification de sa tolérance au risque en fonction de ses biais
Suivi d’une approche de gestion systématique
Prise en compte du changement

Quiz : Identification de biais spécifiques à un scénario proposé

V. Comment les biais comportementaux affectent la construction de portefeuille

Diversification naïve
Biais de familiarité
Biais de présentation
Biais de status-quo
Biais national

Quiz : Identification de biais spécifiques à un scénario proposé

VI. Comment les biais comportementaux affectent les prévisions des analystes financiers

Excès de confiance
Illusion du savoir
Biais rétrospectif
Biais de représentation
Biais de disponibilité
Biais d’auto-complaisance
Actions correctives

Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

VII. Comment les biais comportementaux affectent l’interprétation des comptes en assemblées

Biais d’ancrage et d’ajustement
Biais de présentation
Biais de disponibilité
Biais d’auto-complaisance
Actions correctives

Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

VIII. Finance comportementale et gouvernance

Les biais affectant les décisions du comité d’investissement
Caractéristiques propres à un comité en tant que groupe
Biais de preuve sociale
Actions correctives

Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation