Formations au risk management

Les fondamentaux du risque et des dérivés de changes

Le marché des changes est un pilier des échanges internationaux, facilitant la conversion des devises et la gestion du risque de change. Il repose sur divers instruments comme le spot, les contrats à terme, les options et les swaps, utilisés par des acteurs variés tels que les banques, entreprises, gouvernements et fonds.


Les régimes de change, qu'ils soient fixes ou flottants, influencent la stabilité économique et la politique monétaire. L'exemple de l'Union Européenne illustre l'impact d'une politique monétaire unique.


Les taux de change sont étroitement liés à la balance des paiements et aux théories financières comme la parité des taux d’intérêt et le pouvoir d’achat. De nombreux exemples concrets et cas pratiques permettent de consolider ces notions, notamment en évaluant l'effet des politiques économiques sur une devise.

Les conventions de cotation des taux de change, incluant les cours croisés, l’arbitrage triangulaire et les taux forward, sont essentielles pour comprendre les mécanismes de fixation des prix sur le marché. Des exercices pratiques permettent d’appliquer ces concepts, en calculant un taux forward ou en identifiant des opportunités d’arbitrage.


Enfin, la couverture du risque de change est cruciale pour les entreprises et les investisseurs internationaux. Différentes stratégies, telles que les forwards, options et swaps de change, sont étudiées à travers de nombreux cas pratiques pour en illustrer les usages et les implications.

Ref: FDC-205

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

2050,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FDC-205


Demander un devis

INTRA

FORMATION EN ENTREPRISE (INTRA)

⏳ Durée : Adaptable selon vos besoins

📍 Formation sur site ou à distance

Tarification sur devis

📌 Référence : FDC-205


Demander un devis

Nous contacter

SUR MESURE

FORMATION SUR MESURE

📌 Adaptée à vos besoins spécifiques

⏳ Durée flexible en fonction des objectifs

📍 Formation en présentiel ou à distance

Tarification personnalisée


Demander un devis

Nous contacter

(*)

En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Testez vos connaissances sur ce sujet

Objectifs de la formation

  • Comprendre le rôle, le fonctionnement et les acteurs du marché des changes.
  • Connaître les différents types d'instruments utilisés.
  • Faire la différence entre le cours spot et le cours forward.
  • Connaître les différents types de régime de change.
  • Comprendre l'impact de la santé financière d'un pays sur le marché des changes.
  • Connaître les différentes théories des changes.
  • Savoir comprendre le rôle et le fonctionnement de la couverture de change.
  • Connaître les différents dérivés de change.

Publics

  • Gérant de fonds
  • Gestionnaire de patrimoine 
  • Assistant de gestion
  • Analyste financier
  • Trésorier de banque
  • Trésorier d’entreprise 

Durée

  • 2 jours (14 heures)

Programme de la formation

I. Écosystème du Marché des Changes

  • Fonctions du marché des changes
  • Diverse utilisations du marché des changes
  • Taille du marché des changes
  • Principaux instruments
    • Spot
    • Contrats à terme (futures)
    • Contrat forward
    • Options
    • FX swap
  • Principaux acteurs
    • Banques
    • Entreprises
    • Gouvernements
    • Fonds
    • Particuliers
  • Quiz : Associer le type d'instruments et acteurs proposés à la définition correspondante

II. Les Différents Régimes de Change

  • Le Gold Standard
  • Le régime de changes flottants
  • Le régime de changes fixes
  • Zoom : La politique monétaire unique de l'UE

III. Taux de Change et Balance des Paiements

  • La condition Marshall-Lerner
  • Élasticité prix
  • Balances des paiements et taux de change
  • Balance des paiements courants et balance des capitaux
  • Apports des théories
    • Parité des taux d'intérêt couverte et non couverte
    • Parité de pouvoir d'achat
  • Cas Pratique : Évaluer l'impact de la politique monétaire et fiscale sur le taux de change de la monnaie d'un pays fictif

IV. Conventions de Cotations des Taux de Change

  • Généralités
  • Cours croisés et arbitrage triangulaire
  • Taux forward
  • Cas Pratiques :
    • Calcul d'un taux forward
    • Examen d'une situation d'arbitrage triangulaire

V. Couverture de Change

  • Avec un forward
  • Avec une option
  • Avec un swap de change
  • Cas Pratique : Utilisation d’un forward dans le cadre de la couverture contre le risque de change