Formations Risk Management

Les fondamentaux du risque et dérivés sur matières premières

La formation "Les fondamentaux du risque et dérivés sur matières premières" offre une exploration approfondie des mécanismes et stratégies utilisés dans la gestion des risques associés aux fluctuations du prix des matières premières.


Typologie et Caractéristiques des Matières Premières

L’apprenant y découvrira la typologie des différentes matières premières, les spécificités de cette classe d’actifs, ainsi qu’une mise en perspective des tendances récentes des principales matières premières.


Mécanismes de Couverture du Risque

La formation permettra également d’appréhender les principaux mécanismes de couverture du risque auxquels sont exposés producteurs et consommateurs de matières premières ainsi que les différents dérivés de couverture utilisés : futures, forward, swaps, options.


Instruments Dérivés pour la Couverture

Une analyse détaillée des instruments dérivés couramment utilisés permettra aux participants de comprendre comment ils fonctionnent et comment ils peuvent être intégrés dans une stratégie de gestion des risques.


Études de Cas et Applications Pratiques

De nombreux cas pratiques permettront aux participants de voir comment ces instruments peuvent être utilisés pour la couverture, du point de vue tant du producteur que du consommateur.


Public Cible et Objectifs

Cette formation est idéale pour les professionnels qui cherchent à acquérir une compréhension solide et pratique des instruments dérivés utilisés dans la couverture des risques sur matières premières.

Réf: CRMP-205

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

2050,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : CRMP-205


Demander un devis

INTRA

FORMATION EN ENTREPRISE (INTRA)

⏳ Durée : Adaptable selon vos besoins

📍 Formation sur site ou à distance

Tarification sur devis

📌 Référence : CRMP-205


Demander un devis

Nous contacter

SUR MESURE

FORMATION SUR MESURE

📌 Adaptée à vos besoins spécifiques

⏳ Durée flexible en fonction des objectifs

📍 Formation en présentiel ou à distance

Tarification personnalisée


Demander un devis

Nous contacter

(*)

En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Objectifs de la formation

  • Connaître les différentes catégories de matières premières.
  • Comprendre les problématiques de couverture du point de vue de l’industriel producteur et consommateur.
  • Comprendre les facteurs influençant la valeur d’un contrat à terme sur matière première.
  • Comprendre le fonctionnement d’un swap de matière première.
  • Savoir utiliser un contrat à terme, un swap et une option sur matières premières dans une logique de couverture.

Publics

  • Professionnels de la chaîne d'approvisionnement en matières premières
  • Traders et courtiers de matières premières
  • Analystes financiers spécialisés en matières premières
  • Gestionnaires de risques dans les entreprises de production et de consommation de matières premières
  • Investisseurs intéressés par le marché des matières premières
  • Consultants en gestion des risques et en stratégie de couverture
  • Cadres et professionnels dans les secteurs de l'agriculture, de l'énergie et des minéraux qui cherchent à comprendre la dynamique du marché et les stratégies de couverture des risques

Durée

  •  2 jours (14 heures) 

Le marché des matières premières - Quiz

Cette formation vous permet d’acquérir une compréhension des principes fondamentaux du marché des matières premières, de la couverture du risque et des instruments financiers utilisés.


Quiz interactif : Testez vos connaissances sur les matières premières

1. Quelle est la principale caractéristique qui distingue les matières premières des actifs financiers ?

A) Les matières premières ont une valeur intrinsèque liée à leur usage physique
B) Les matières premières ne peuvent pas être échangées sur les marchés financiers
C) Elles n'ont pas de prix de marché déterminé


2. Qu'est-ce que le contango sur un marché à terme ?

A) Une situation où le prix spot est supérieur au prix future
B) Une situation où le prix future est supérieur au prix spot
C) Un mécanisme utilisé pour fixer les prix des matières premières


3. Quel facteur influence directement le prix d’un contrat future ?

A) Le taux d'intérêt
B) Les frais de stockage et le convenience yield
C) Les deux facteurs mentionnés ci-dessus


4. Quel est le principal rôle des swaps de matières premières ?

A) Spéculer sur l'évolution des prix des matières premières
B) Permettre aux acteurs de se couvrir contre la volatilité des prix
C) Déterminer le prix spot des matières premières


5. Quelle est l’influence des "Grecs" dans le pricing des options sur matières premières ?

A) Ils permettent d'évaluer la sensibilité des options aux paramètres du marché
B) Ils fixent le prix d’une option de manière arbitraire
C) Ils ne sont pas utilisés pour les options sur matières premières

Programme de la formation

I. Le marché des matières premières

  • Fonctionnement
  • Typologie
  • Principaux indices
  • Différence entre matières premières et actifs financiers
  • Cas Pratique : Revue et commentaires de l'évolution récente du cours de différentes matières premières

II. Le principe de la couverture de risque sur matières premières

  • Définition
  • Typologie des risques
  • Principaux indices
  • Acteurs concernés : producteur et consommateur

III. Contrats à terme et contrats forward

  • Définition, rôle et fonctionnement
  • Différence entre prix spot et prix future
  • Contango et backwardation
  • Facteurs influençant le prix d’un future :
    • Taux d’intérêt
    • Frais de logistique et stockage et Convenience Yield
    • La notion d’absence d’opportunité d’arbitrage
  • Les contrats forward
  • Les principaux participants
  • Cas Pratique : Examen de la fiche technique du contrat à terme n°9 sur le sucre

IV. Les swaps de matières premières

  • Définition
  • Rôle
  • Fonctionnement
  • Cas Pratique : Exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)

V. Les options sur matières premières

  • Définition et fonctionnement : call et put
  • Paramètres influençant le prix d’une option : les grecques
  • Cas Pratique : Exemple de stratégie de couverture sur le sucre (du point de vue du producteur et du consommateur)