Formations aux produits dérivés

Les fondamentaux de la titrisation

Réf: FDT-205

Les fondamentaux de la titrisation

INTER
INTRA
SUR MESURE

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

Durée : 2 jours 14 heures

➕ Activité à distance

2050,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FDT-205


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(*) En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Descriptif de la formation

Les fondamentaux de la titrisation

Formation intensive de 2 jours (14 heures) - Approche théorique et études de cas sectoriels

La formation Les fondamentaux de la titrisation vous permet d'acquérir une maîtrise opérationnelle des mécanismes de structuration, des enjeux réglementaires et des stratégies d'investissement sur ce marché clé du financement.


◉ Contexte réglementaire

Dans un environnement post-crise fortement régulé, cette formation répond aux enjeux clés des acteurs de la titrisation :

  • Nouvelles exigences Bâle III/IV
  • Normes STS (Simple, Transparent, Standardisé)
  • Impacts des IFRS sur la comptabilisation

Contenu pédagogique

1. Structuration

  • Mécanismes de base
  • Tranches (Senior/Mezzanine/Equity)
  • Rehaussement de crédit

2. Produits clés

  • ABS (Asset-Backed Securities)
  • MBS (Mortgage-Backed Securities)
  • CLO (Collateralized Loan Obligations)

3. Analyse des risques

  • Rating et due diligence
  • Modélisation des cash-flows
  • Cas crise subprime

Objectifs de la Formation

  • Maîtriser les mécanismes de structuration
  • Analyser les différentes classes d'actifs
  • Évaluer les risques crédit et liquidité
  • Appliquer les exigences réglementaires
  • Optimiser les stratégies d'investissement
  • Interpréter les ratings et analyses

Public Cible

Gestionnaires Actifs
Analystes Crédit
Banquiers Structurés
Risk Managers
Juristes Financiers

◉ Formation disponible en présentiel et distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation

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Programme de la formation

Les fondamentaux de la titrisation

I. Introduction à la titrisation

  • Définition et principes de la titrisation
  • Historique et évolution du marché
  • Les acteurs clés d’une opération de titrisation :
    • Originateurs
    • SPV (Special Purpose Vehicle)
    • Investisseurs
    • Agences de notation
    • Régulateurs

Cas Pratique :

Analyse d’un cas réel de titrisation d’actifs bancaires

II. Structure et mécanismes de la titrisation

  • Le processus de titrisation
  • La cession des actifs et la notion de « True Sale »
  • La structuration des tranches :
    • Senior, Mezzanine, Equity
    • Impact de la subordination
  • Le rôle des rehaussements de crédit
  • Les mécanismes de paiement aux investisseurs

Quiz

III. Typologie des actifs titrisés

  • Titrisation des prêts hypothécaires : MBS, RMBS, CMBS
  • Titrisation des créances d’entreprise : ABS (Asset-Backed Securities)
  • Titrisation des crédits à la consommation et auto-loans
  • Titrisation des obligations et prêts bancaires : CLO (Collateralized Loan Obligations)
  • Titrisation des actifs non conventionnels : factoring, royalties, etc.

Quiz

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Évaluez vos acquis et optimisez votre apprentissage.

  • ✅ Identifiez vos points forts.
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📌 Approfondissez vos connaissances sur les CDO

Dans le cadre de cette formation sur la titrisation, explorez des concepts avancés liés aux CDO sur notre Blog :

Découvrez comment la corrélation des tranches influence les dérivés de crédit et maîtrisez les outils mathématiques pour leur pricing.

📖 Comprendre la corrélation des tranches de CDO 📖 Découvrir la décomposition de Cholesky et le pricing des CDO