Formations aux produits dérivés
Les fondamentaux de la titrisation
Cette formation propose une introduction claire et structurée au mécanisme de la titrisation. Vous y découvrirez le fonctionnement des véhicules ad hoc (SPV), le rôle des cédants, des investisseurs et des agences de notation, ainsi que la structuration des tranches (senior, mezzanine, equity). À travers des exemples concrets, vous comprendrez comment la titrisation permet de transformer des actifs illiquides en titres négociables. Accessible aux profils juridiques, comptables, financiers ou opérationnels souhaitant comprendre les enjeux et les applications de cette technique financière.
PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE
Durée
2 jours
Activité complémentaire
À distance
2050 € Net de TVA
Exonération de TVA selon l'article 261-4-4° du CGI
Référence
FDT-205
(*) En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.
Descriptif de la formation
Les fondamentaux de la titrisation
Formation intensive de 2 jours (14 heures) - Approche théorique et études de cas sectoriels
La formation Les fondamentaux de la titrisation vous permet d'acquérir une maîtrise opérationnelle des mécanismes de structuration, des enjeux réglementaires et des stratégies d'investissement sur ce marché clé du financement.
◉ Contexte réglementaire
Dans un environnement post-crise fortement régulé, cette formation répond aux enjeux clés des acteurs de la titrisation :
- ► Nouvelles exigences Bâle III/IV
- ► Normes STS (Simple, Transparent, Standardisé)
- ► Impacts des IFRS sur la comptabilisation
Contenu pédagogique
1. Structuration
- Mécanismes de base
- Tranches (Senior/Mezzanine/Equity)
- Rehaussement de crédit
2. Produits clés
- ABS (Asset-Backed Securities)
- MBS (Mortgage-Backed Securities)
- CLO (Collateralized Loan Obligations)
3. Analyse des risques
- Rating et due diligence
- Modélisation des cash-flows
- Cas crise subprime
Objectifs de la Formation
- Maîtriser les mécanismes de structuration
- Analyser les différentes classes d'actifs
- Évaluer les risques crédit et liquidité
- Appliquer les exigences réglementaires
- Optimiser les stratégies d'investissement
- Interpréter les ratings et analyses
Public Cible
◉ Formation disponible en présentiel et distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation
Questions Fréquentes (FAQ)
1. Quels sont les prérequis pour cette formation ?
Une connaissance de base des marchés financiers et des produits structurés est recommandée.
2. Cette formation est-elle adaptée aux risk managers ?
Oui, elle est conçue pour aider les risk managers à comprendre et évaluer les risques liés à la titrisation.
3. Les exigences réglementaires sont-elles abordées en détail ?
Oui, une partie importante est dédiée aux normes Bâle III/IV et STS.
4. Une attestation est-elle délivrée à la fin de la formation ?
Oui, une attestation de participation est fournie.
Programme de la formation
Les fondamentaux de la titrisation
I. Introduction à la titrisation
- Définition et principes de la titrisation
- Historique et évolution du marché
- Les acteurs clés d’une opération de titrisation :
-
- Originateurs
- SPV (Special Purpose Vehicle)
- Investisseurs
- Agences de notation
- Régulateurs
Cas Pratique :
Analyse d’un cas réel de titrisation d’actifs bancaires
II. Structure et mécanismes de la titrisation
- Le processus de titrisation
- La cession des actifs et la notion de « True Sale »
- La structuration des tranches :
-
- Senior, Mezzanine, Equity
- Impact de la subordination
- Le rôle des rehaussements de crédit
- Les mécanismes de paiement aux investisseurs
Quiz
III. Typologie des actifs titrisés
- Titrisation des prêts hypothécaires : MBS, RMBS, CMBS
- Titrisation des créances d’entreprise : ABS (Asset-Backed Securities)
- Titrisation des crédits à la consommation et auto-loans
- Titrisation des obligations et prêts bancaires : CLO (Collateralized Loan Obligations)
- Titrisation des actifs non conventionnels : factoring, royalties, etc.
Quiz
Testez vos connaissances !
Évaluez vos acquis et optimisez votre apprentissage.
- ✅ Identifiez vos points forts.
- ✅ Ciblez les notions clés.
- ✅ Gagnez en efficacité !
📌 Approfondissez vos connaissances sur les CDO
Dans le cadre de cette formation sur la titrisation, explorez des concepts avancés liés aux CDO sur notre Blog :
Découvrez comment la corrélation des tranches influence les dérivés de crédit et maîtrisez les outils mathématiques pour leur pricing.