• Les marchés financiers évoluent constamment, intégrant de nouveaux instruments et complexifiant les stratégies d'investissement. Le niveau 2 de la formation « Les Fondamentaux des Marchés Financiers » vous accompagne vers une maîtrise approfondie des mécanismes et des interactions qui façonnent cet environnement dynamique.

• Ce module explore en détail les produits dérivés complexes (options, futures, swaps), les modèles avancés de valorisation et les stratégies de gestion du risque. Vous maîtriserez également les principes fondamentaux de la gestion de portefeuille, dont l'incontournable modèle de « diversification efficiente » de Markowitz.

• Que vous soyez analyste financier, gérant de fonds, gestionnaire de patrimoine ou trésorier, cette formation constitue une étape essentielle pour approfondir votre expertise et renforcer votre capacité à prendre des décisions éclairées sur les marchés financiers.

I. L’écosystème des marchés financiers

• Les différents acteurs : investisseurs, spéculateurs, hedgers et arbitrageurs

Cas Pratique :

Reconnaître le type d’acteur en fonction d’un scénario proposé

• Les différentes classes d’actifs :
• • Le marché monétaire
  • Le marché obligataire
  • Le marché d’actions
  • Les devises
  • Les produits dérivés

Cas Pratique :

Associer différents types de produits aux classes d’actifs correspondantes

II. Les fondamentaux de la gestion de portefeuille

• La notion d’efficience des marchés contestée
• La théorie moderne du portefeuille

Cas Pratique :

Déterminer la classe d’actifs à intégrer dans un portefeuille en fonction du cycle monétaire

III. Zoom sur le marché d’actions

• Les différentes méthodes d’évaluation
• Les principaux termes à connaître : PER, ROE, BPA, Enterprise Value, FCFF, FCFE, CMPC
• Les différents types de gestion : value, growth, analyse technique et/ou fondamentale

Cas Pratique :

Valorisation d’une action avec différentes méthodes

IV. Zoom sur le marché obligataire

• Pricing d’une obligation : relation entre taux d’intérêt et prix d’une obligation
• Les différents types d’obligations : corporate, d’État, indexées sur l’inflation, convertibles, callable et putable
• Les termes à connaître : taux actuariel, duration, sensibilité et convexité
• Le rôle des agences de notation

Cas Pratique :

Pricing d’une obligation

V. Zoom sur les devises

• Généralités : taille, acteurs et rôle du marché des changes
• Les facteurs influençant l’évolution du prix d’une devise
• Les termes à connaître : carry trade, arbitrage triangulaire, bid-ask spread

Quiz

VI. Zoom sur les matières premières

• Les différents types de matières premières
• Les paramètres influençant le prix d’une matière première
• Fondamentaux des paramètres de valorisation d’un contrat à terme sur matière première
• Intérêt d’inclure les matières premières dans un portefeuille

Quiz

VII. Zoom sur les produits dérivés

• Définition et rôle comme instrument de couverture dans la gestion de portefeuille
• Les contrats à terme
• Les swaps
• Les options

Cas Pratique :

Exemples de couverture

VIII. Valorisation d’actifs

• Valorisation des produits simples :
• • Actions
  • Obligations
• Pricing et Valorisation des produits dérivés :
• • Le principe d’absence d’opportunité d’arbitrage
  • Méthode de valorisation des options
  • Méthode de valorisation des futures