Formations Marchés Financiers

Les fondamentaux des marchés financiers - Niveau 2

La formation Les Fondamentaux des Marchés Financiers - Niveau 2 approfondit les concepts et mécanismes abordés au niveau 1, en vous offrant une compréhension plus avancée des instruments financiers et des approches de gestion de portefeuille.


Destinée aux professionnels souhaitant renforcer leur maîtrise des marchés financiers, cette formation vous permettra d’analyser les interactions entre les différents acteurs, d’évaluer les dynamiques de marché et de comprendre les facteurs influençant les prix des actifs.


Cette formation couvre les instruments financiers complexes tels que les produits dérivés (options, futures, swaps), les stratégies de couverture et d’arbitrage, ainsi que les modèles de valorisation avancés. Vous explorerez également les notions de gestion du risque de marché, d’analyse quantitative et de structure des marchés.


Grâce à une approche combinant théorie et applications pratiques, vous développerez une expertise approfondie vous permettant d’interpréter les mouvements de marché, d’optimiser la gestion de portefeuille et de prendre des décisions éclairées dans un environnement financier en constante évolution.

Réf: FMF-2-185

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

1850,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FMF-2-185


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FORMATION EN ENTREPRISE (INTRA)

⏳ Durée : Adaptable selon vos besoins

📍 Formation sur site ou à distance

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SUR MESURE

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En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Objectifs de la formation

  • Comprendre l’écosystème des marchés
  • Connaître les différentes classes d’actifs
  • Appréhender le modèle de « diversification efficiente » de Markowitz
  • Appréhender leur inclusion dans le cadre d’une gestion de portefeuille
  • Connaître les principales méthodes de valorisation des classes d’actifs

Publics

  • Gérant de fonds
  • Gestionnaire de patrimoine 
  • Assistant de gestion
  • Analyste financier
  • Trésorier de banque
  • Trésorier d’entreprise 

Durée

  • 2 jours (14 heures)

Les fondamentaux des marchés financiers - Niveau 2 - Quiz

Ce quiz vous permet de tester vos connaissances approfondies sur les marchés financiers, y compris les instruments financiers, la gestion des risques et les mécanismes de marché.


Quiz interactif : Testez vos connaissances sur les marchés financiers

1. Quel est l'impact d'une hausse des taux d'intérêt sur les obligations ?

A) La valeur des obligations existantes diminue
B) La valeur des obligations existantes augmente
C) Les taux d’intérêt n’ont pas d’impact sur le prix des obligations


2. Quel est le rôle d'un market maker sur un marché financier ?

A) Fournir de la liquidité en cotant en permanence des prix à l'achat et à la vente
B) Fixer le prix des actifs de manière réglementaire
C) Empêcher toute volatilité excessive sur les marchés financiers


3. Quelle est la principale différence entre un contrat à terme (futures) et un contrat de gré à gré (forward) ?

A) Les futures sont standardisés et négociés sur des marchés organisés, tandis que les forwards sont négociés de gré à gré
B) Les forwards sont exclusivement utilisés pour les matières premières
C) Les futures sont toujours plus risqués que les forwards


4. Comment est déterminé le prix d’un contrat optionnel selon le modèle de Black-Scholes ?

A) En fonction du prix de l’actif sous-jacent, du prix d’exercice, du temps restant, de la volatilité et du taux sans risque
B) En appliquant une moyenne mobile sur le prix du sous-jacent
C) En fixant un prix arbitraire basé sur l’offre et la demande


5. Quelle est la différence entre le beta et la volatilité d’un actif financier ?

A) Le beta mesure la sensibilité d’un actif par rapport au marché, tandis que la volatilité mesure l’amplitude des variations de prix
B) Le beta est une mesure absolue, tandis que la volatilité est relative
C) La volatilité ne concerne que les actions alors que le beta s’applique à tous les actifs financiers


6. Pourquoi les obligations d'État sont-elles généralement considérées comme des actifs sans risque ?

A) Parce que les gouvernements peuvent lever des impôts et émettre de la monnaie pour rembourser leur dette
B) Parce qu’elles ont toujours un rendement plus élevé que les obligations d’entreprise
C) Parce qu’elles ne sont jamais sujettes à des défauts de paiement


7. Quelle est la fonction principale des chambres de compensation (Clearing Houses) ?

A) Réduire le risque de contrepartie en garantissant l’exécution des transactions financières
B) Fixer les taux d’intérêt sur le marché interbancaire
C) Empêcher les pertes financières sur les marchés financiers


8. Quelle est la différence entre un ordre au marché et un ordre à cours limité ?

A) Un ordre au marché est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, tandis qu’un ordre à cours limité ne s’exécute que si le prix atteint un niveau spécifique
B) Un ordre à cours limité est toujours exécuté immédiatement
C) Un ordre au marché permet de fixer un prix spécifique d’achat ou de vente

Programme de la formation

I. L’écosystème des marchés financiers

  • Les différents acteurs : investisseurs, spéculateurs, hedgers et arbitrageurs
  • Cas Pratique : Reconnaître le type d’acteur en fonction d’un scénario proposé
  • Les différentes classes d’actifs
    • Le marché monétaire
    • Le marché obligataire
    • Le marché d’actions
    • Les devises
    • Les produits dérivés
  • Cas Pratique : Associer différents types de produits aux classes d’actifs correspondantes

II. Les fondamentaux de la gestion de portefeuille

  • La notion d’efficience des marchés contestée
  • La théorie moderne du portefeuille
  • Cas Pratique : Déterminer la classe d’actifs à intégrer dans un portefeuille en fonction du cycle monétaire

III. Zoom sur le marché d’actions

  • Les différentes méthodes d’évaluation
  • Les principaux termes à connaître : PER, ROE, BPA, Enterprise Value, FCFF, FCFE, CMPC
  • Les différents types de gestion : value, growth, analyse technique et/ou fondamentale
  • Cas Pratique : Valorisation d’une action avec différentes méthodes

IV. Zoom sur le marché obligataire

  • Pricing d’une obligation : relation entre taux d’intérêt et prix d’une obligation
  • Les différents types d’obligations : corporate, d’État, indexées sur l’inflation, convertibles, callable et putable
  • Les termes à connaître : taux actuariel, duration, sensibilité et convexité
  • Le rôle des agences de notation
  • Cas Pratique : Pricing d’une obligation

V. Zoom sur les devises

  • Généralités : taille, acteurs et rôle du marché des changes
  • Les facteurs influençant l’évolution du prix d’une devise
  • Les termes à connaître : carry trade, arbitrage triangulaire, bid-ask spread
  • Quiz

VI. Zoom sur les matières premières

  • Les différents types de matières premières
  • Les paramètres influençant le prix d’une matière première
  • Fondamentaux des paramètres de valorisation d’un contrat à terme sur matière première
  • Intérêt d’inclure les matières premières dans un portefeuille
  • Quiz

VII. Zoom sur les produits dérivés

  • Définition et rôle comme instrument de couverture dans la gestion de portefeuille
  • Les contrats à terme
  • Les swaps
  • Les options
  • Cas Pratique : Exemples de couverture

VIII. Valorisation d’actifs

  • Valorisation des produits simples
    • Actions
    • Obligations
  • Pricing et Valorisation des produits dérivés
    • Le principe d’absence d’opportunité d’arbitrage
    • Méthode de valorisation des options
    • Méthode de valorisation des futures
  • Cas Pratique : Pricing d’un future de taux