◉ Contexte actuel

Dans un environnement de marchés volatils, cette formation répond aux enjeux clés des investisseurs et gestionnaires :

• Croissance des actifs sous gestion alternatifs
• Complexité des stratégies sophistiquées
• Exigences accrues en analyse des risques

• Maîtriser les spécificités des Hedge Funds
• Analyser les différentes stratégies
• Évaluer les performances ajustées du risque

• Optimiser l'allocation d'actifs
• Détecter les biais statistiques
• Appliquer les connaissances via des cas pratiques

◉ Formation disponible en présentiel et distanciel ◉ Supports pédagogiques fournis ◉ Attestation de formation

I. Caractéristiques Principales et Enjeux

• Définition
• Caractéristiques principales
• Avantages et contraintes

Quiz :

II. Typologie des Stratégies des Hedge Funds

• Equity
• Event driven
• Relative value
• Opportunistic
• Specialist
• Multi-stratégies

Quiz :

Associer un exemple de stratégie à la bonne catégorie de hedge funds

III. Analyse de Performance des Hedge Funds

• Typologie des hedge funds en fonction des facteurs contributifs au risque et à la performance
• Ratios et indicateurs de risque et de performance :
  • Sharpe
  • Sortino
  • Alpha Jensen
  • Max Drawdown
• Modèles multi-factoriels

Cas Pratique :

Analyser et expliquer différents ratios de performance

IV. Hedge Funds et Allocations d'Actifs

• Rôle de l'intégration des hedge funds dans une allocation d'actifs :
  • Augmentation de la performance
  • Diminution du risque et de la corrélation
  • Protection contre l'inflation
• Le choix du véhicule d'investissement
• Les contraintes liées aux Hedge Funds
• Méthodes d'allocation

Des Propriétés Statistiques Particulières :

• Skewness, Kurtosis, Fat Tails, Survivorship Bias
• Rendement et corrélation
• Modèles multi-factoriels
• Simulation de Monte Carlo
• Les modèles moyennes-variances optimisés
• La CVaR (VaR conditionnelle)

Cas Pratique :

Analyse des causes des chutes de LTCM (1998), Amaranth Advisors (2006), Archegos Capital Management (2021)