Formations gestion d’actifs

Les fondamentaux de la gestion d'actifs


Les Fondamentaux de la Gestion de Portefeuille

La gestion de portefeuille consiste à allouer des fonds entre différentes classes d’actifs (actions, obligations, placements alternatifs) afin d’optimiser le couple risque-rendement selon des objectifs spécifiques.


Facteurs influençant les décisions d’investissement

Les décisions d’investissement sont influencées par plusieurs facteurs :

  • Horizon de placement et tolérance au risque
  • Contraintes fiscales et réglementaires
  • Objectifs spécifiques (assurance, fonds de pension, épargne personnelle)
  • Biais comportementaux influençant les choix d’investissement

Gestion institutionnelle vs gestion privée

Les particuliers investissent généralement pour des projets personnels (épargne, immobilier, retraite), tandis que les institutions utilisent des modèles comme la gestion actif-passif (ALM) pour optimiser l’allocation d’actifs.


Principes universels de la gestion de portefeuille

Malgré ces différences, la gestion de portefeuille repose sur des principes universels :

  • Analyse du risque et de la volatilité
  • Optimisation du rendement attendu
  • Gestion des pertes en capital
  • Diversification et corrélation entre actifs

Stratégies et optimisation de l’allocation d’actifs

Une stratégie bien définie permet d’adapter l’allocation d’actifs pour maximiser la performance tout en maîtrisant les risques. Les méthodes quantitatives et qualitatives permettent d’ajuster le portefeuille en fonction de l’évolution des marchés et des objectifs fixés.

Réf: FGA-175

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

1750,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FGA-175


Demander un devis

INTRA

FORMATION EN ENTREPRISE (INTRA)

⏳ Durée : Adaptable selon vos besoins

📍 Formation sur site ou à distance

Tarification sur devis

📌 Référence : FGA-175


Demander un devis

Nous contacter

SUR MESURE

FORMATION SUR MESURE

📌 Adaptée à vos besoins spécifiques

⏳ Durée flexible en fonction des objectifs

📍 Formation en présentiel ou à distance

Tarification personnalisée


Demander un devis

Nous contacter

(*)

En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Objectifs de la formation

  • Comprendre la théorie moderne du portefeuille : rendement vs risque et corrélation
  • Connaître l’écosystème de la gestion d’actifs
  • Connaître la typologie des principaux types de fonds
  • Connaître la typologie des principaux types de gestion
  • Connaître les différents modes de gestion en fonction des classes d’actifs
  • Identifier et comprendre comment les cycles économiques impactent les différentes classes d’actifs
  • Savoir mesurer et attribuer les facteurs contributifs à la performance d’un portefeuille actions et obligataire

Publics

  • Gérants de portefeuille
  • Analystes financiers
  • Conseillers en investissement

Durée

  • 2 jours (14 heures)

Les fondamentaux de la gestion d'actifs - Quiz

Ce quiz vous permet de tester vos connaissances sur les principes clés de la gestion d’actifs, y compris l’allocation d’actifs, la gestion des risques et l’évaluation des performances.


Quiz interactif : Testez vos connaissances sur la gestion d'actifs

1. Quelle est la principale différence entre la gestion active et la gestion passive ?

A) La gestion active cherche à battre un indice de référence, tandis que la gestion passive cherche à le répliquer
B) La gestion passive utilise exclusivement des stratégies quantitatives
C) La gestion active est toujours plus performante que la gestion passive


2. Quel ratio est utilisé pour mesurer la performance ajustée du risque d’un portefeuille ?

A) Le ratio de Sharpe
B) Le bêta
C) La duration


3. Que représente l’alpha dans le modèle de marché ?

A) L’excès de rendement d’un portefeuille par rapport à son indice de référence après ajustement du risque
B) La volatilité d’un actif par rapport au marché
C) La probabilité de défaut d’une obligation


4. Quel est l’objectif principal de la diversification d’un portefeuille ?

A) Réduire le risque global sans affecter significativement le rendement attendu
B) Maximiser le rendement sans se soucier du risque
C) Augmenter la corrélation entre les actifs pour améliorer la performance


5. Quelle est la principale différence entre un ETF (Exchange Traded Fund) et un fonds mutuel ?

A) Un ETF est négocié en bourse comme une action, tandis qu’un fonds mutuel est acheté ou vendu à la valeur liquidative à la fin de la journée
B) Un ETF est toujours plus risqué qu’un fonds mutuel
C) Un fonds mutuel est uniquement composé d’actions, tandis qu’un ETF contient différents types d’actifs


6. Quelle stratégie est couramment utilisée pour gérer le risque de taux d’intérêt dans un portefeuille obligataire ?

A) L'immunisation
B) La stratégie de concentration sectorielle
C) Le trading haute fréquence


7. Comment est calculée la tracking error d’un portefeuille par rapport à un indice ?

A) Comme l’écart-type des différences de rendements entre le portefeuille et l’indice de référence
B) Comme la somme des rendements du portefeuille divisée par la somme des rendements de l’indice
C) Comme la différence absolue entre la valeur liquidative du fonds et celle de l’indice


8. Quel est le rôle du rebalancement dans un portefeuille d’investissement ?

A) Ajuster les pondérations des actifs pour maintenir l’allocation cible du portefeuille
B) Maximiser les profits en achetant les actifs les plus performants uniquement
C) Réduire la liquidité du portefeuille pour diminuer le risque de vente forcée

Programme de la formation

I. Les Principes Fondamentaux de la Gestion de Portefeuille

  • La théorie moderne du portefeuille de Markowitz
  • La notion de rendement, risque et corrélation
  • Cas Pratique : Lecture et analyse d’une frontière de portefeuille efficiente

II. Écosystème de la Gestion d’Actifs

  • Sociétés de gestion et OPCVM
  • Dépositaire
  • Centralisateur
  • Prime broker
  • Distributeur
  • Quiz

III. Les Différents Types de Gestion

  • Gestion active
  • Gestion passive
  • La gestion ESG
  • La finance islamique
  • Quiz

IV. Gestion de Portefeuille et Classes d'Actifs

  • Gestion actions
  • Gestion obligataire
  • Gestion alternative : Private equity, immobilier et matières premières
  • Les hedge funds : Equity, relative value, opportunistic, specialist
  • Cas Pratique : Analyse d'un prospectus d'un fonds obligataire

V. Cycles Économiques et Classes d'Actifs

1. Scénario de reprise

  • Comportement des classes d'actifs
  • Politique monétaire et fiscale
  • Comportement de la courbe des taux

2. Scénario de croissance

  • Comportement des classes d'actifs
  • Politique monétaire et fiscale
  • Comportement de la courbe des taux

3. Scénario de contraction

  • Comportement des classes d'actifs
  • Politique monétaire et fiscale
  • Comportement de la courbe des taux

4. Scénario de récession

  • Comportement des classes d'actifs
  • Politique monétaire et fiscale
  • Comportement de la courbe des taux
  • Cas Pratique : Examen du cycle économique actuel au regard de la politique monétaire et du comportement des principales classes d'actifs

VI. Les Indicateurs de Mesure de la Performance d'un Portefeuille

1. Portefeuille actions

  • Modèle Brinson-Fachler
  • Modèle multi-factoriel

2. Portefeuille obligataire

  • Effet lié à la duration
  • Effet lié à la courbe des taux
  • Cas Pratique : Examen et calcul des facteurs de performance d'un fonds actions