Formations Produits Dérivés

Les Fondamentaux des Produits Dérivés

Les produits dérivés, même s'ils sont considérés par certains comme une arme de destruction massive à l’instar de Warren Buffet, n’en restent pas moins des instruments financiers créés initialement pour couvrir de nombreux risques : taux, change, matières premières, crédit, etc.


Origine et Histoire des Produits Dérivés

On retrouve des traces de leur utilisation au Japon au XVIIe siècle, lorsque des agriculteurs souhaitaient verrouiller un prix de vente à terme pour leur production de riz.


Rôle et Fonctionnement des Produits Dérivés

Les produits dérivés, bien qu'ils puissent être utilisés à des fins de pure spéculation, permettent également d’améliorer la formation des prix grâce à l’arbitrage continu sur les marchés. Ce sont de véritables outils de transfert de risque qui empruntent non seulement au modèle économique des métiers d’assurance, mais aussi à leur jargon.


Public Cible et Objectifs de la Formation

Cette formation en banque-finance de marché s’adresse à tous ceux qui souhaitent non seulement comprendre le rôle et le fonctionnement des produits dérivés, mais aussi découvrir les acteurs qui les utilisent pour différentes stratégies.


Valorisation des Produits Dérivés

Elle propose également une approche détaillée des méthodes de valorisation des dérivés fermés (futures, forward, swaps) et des dérivés conditionnels (options, swaptions).

Réf: FDO-175

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

1750,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FDO-175


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FORMATION EN ENTREPRISE (INTRA)

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SUR MESURE

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⏳ Durée flexible en fonction des objectifs

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(*)

En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Objectifs de la formation

  • Comprendre le rôle et le fonctionnement des produits dérivés
  • Distinguer les produits dérivés fermes des produits dérivés conditionnels
  • Comprendre la différence entre prix et valeur 
  • Faire la distinction entre un future et un forward 
  • Comprendre le fonctionnement d’une option et « les grecques »
  • Connaître les principales utilisations des produits dérivés : couverture, spéculation et arbitrage 
  • Appréhender les différentes stratégies impliquant l’utilisation des produits dérivés 
  • Connaître les variables affectant le prix d’un produit dérivé

Publics

  • Gérant de fonds
  • Gestionnaire de portefeuille
  • Gestionnaire de patrimoine 
  • Assistant de gestion
  • Analyste financier
  • Trésorier de banque
  • Trésorier d’entreprise 
  • Ingénieur financier 

 

Durée

  • 2 jours (14 heures)

Programme de la formation

I. Rôle, caractéristiques et typologie des produits dérivés

  • Instruments de couverture vs spéculation
  • Marché réglementé vs gré à gré
  • Quelques chiffres
  • Différence entre prix et valeur
  • Évolution réglementaire récente
  • Typologie des principaux produits dérivés :
    • Produits dérivés « fermes »
    • Produits dérivés « conditionnels »
  • Quiz

II. Les produits dérivés « fermes »

  • Futures et forwards
  • Swaps
  • FRA
  • Cas Pratique :
    • Utilisation des produits dérivés fermes dans une logique de couverture et de spéculation

III. Les produits dérivés conditionnels

  • Les options « vanille » : Call, Put, analyse des "Grecques"
  • Les options exotiques
  • Les produits structurés
  • Les swaptions
  • Cas Pratiques :
    • Manipulation d’un pricer d’options
    • Analyse d’un produit structuré


Les fondamentaux des produits dérivés - Quiz

Quiz interactif : Testez vos connaissances sur les produits dérivés

1. Quel est le principal objectif des produits dérivés ?

A) Augmenter la liquidité des marchés financiers
B) Permettre aux investisseurs de couvrir leurs risques financiers
C) Offrir un rendement garanti sur le long terme


2. Quelle est la principale différence entre un contrat future et une option ?

A) Un future est un engagement obligatoire, tandis qu'une option donne un droit sans obligation
B) Les options sont uniquement utilisées à des fins de couverture
C) Les futures n'ont pas de date d'expiration


3. Quelle est la fonction principale d'un swap de taux d'intérêt ?

A) Échanger des paiements d’intérêts à taux fixe contre des paiements à taux variable
B) Convertir une devise en une autre à un taux déterminé
C) Protéger contre la fluctuation du prix des matières premières


4. Quel est l'effet du "gamma" dans le pricing des options ?

A) Il mesure la sensibilité du prix de l’option à la volatilité du sous-jacent
B) Il indique l’évolution de la sensibilité delta de l’option par rapport aux variations du prix du sous-jacent
C) Il fixe le prix de l’option indépendamment du marché


5. Quelle est l’utilité du modèle de Black-Scholes en finance ?

A) Déterminer la juste valeur des obligations d’État
B) Calculer le prix théorique des options européennes
C) Fixer automatiquement les taux de change sur le marché des devises