I. Introduction aux comptes consolidés

• Définition et objectifs des comptes consolidés
• Principaux référentiels comptables : IFRS vs normes locales
• Périmètre de consolidation : intégration globale, proportionnelle et mise en équivalence

• Cas Pratique : Identification du périmètre de consolidation d’un groupe

II. Lecture et interprétation des états financiers consolidés

• Le bilan consolidé : actifs, passifs et capitaux propres
• Le compte de résultat consolidé : marges, EBITDA et résultat net
• Le tableau des flux de trésorerie consolidé : cash-flow opérationnel, d’investissement et de financement

• Cas Pratique : Analyse d’un bilan et d’un compte de résultat consolidés

III. Ajustements et retraitements spécifiques

• Élimination des opérations intra-groupe
• Traitement des goodwill et dépréciations
• Impact des variations de périmètre et consolidation des filiales étrangères

• Cas Pratique : Retraitement des opérations intra-groupe dans un bilan consolidé

IV. Analyse financière des comptes consolidés

• Ratios de rentabilité : ROE, ROA, ROCE
• Analyse de la structure financière : endettement, gearing, levier financier
• Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

• Cas Pratique : Calcul et interprétation des ratios financiers consolidés

V. Risques et limites de l’analyse des comptes consolidés

• Les impacts des normes IFRS sur la comparabilité
• Les retraitements comptables et leur influence sur l’analyse
• Cas spécifiques : provisions, impôts différés, instruments financiers

• Cas Pratique : Analyse des impacts des nouvelles normes IFRS sur un groupe coté

VI. Cas pratiques et mise en situation

• Étude de cas : analyse des comptes consolidés d’un groupe coté
• Évaluation de la performance financière à partir des états consolidés
• Interprétation des flux de trésorerie pour la prise de décision

• Cas Pratique : Diagnostic financier à partir des comptes consolidés d'une entreprise cotée.