FORMATION FINANCE COMPORTEMENTALE

Les fondamentaux de la finance comportementale

Les Fondamentaux de la Finance Comportementale

Notre formation en finance comportementale offre une analyse approfondie des biais psychologiques et sociaux influençant les décisions d'investissement et les tendances du marché financier. Elle détaille la différence entre la finance comportementale et la théorie de l’efficience des marchés, et explore les biais cognitifs, émotionnels et sociaux.


Biais et décisions d’investissement

Les participants étudieront les anomalies de marché et examineront comment divers biais peuvent influencer la performance du marché, y compris pendant les bulles et les krachs. Ils seront également initiés aux défis spécifiques que rencontrent les investisseurs particuliers et institutionnels et apprendront des approches pour atténuer ces biais.


Finance comportementale vs. théorie de l’efficience des marchés

Nous comparerons la finance comportementale avec la théorie classique de l’efficience des marchés. Cette section explorera les limites des modèles traditionnels et illustrera comment les biais cognitifs expliquent certaines inefficiences observées dans les marchés financiers.


Impact des biais comportementaux en gestion de portefeuille

La formation couvre également l'impact des biais comportementaux dans la relation entre le client et le conseiller financier, offrant des stratégies pour une gestion systématique et adaptable. Les participants exploreront comment ces biais affectent la construction de portefeuille, et se pencheront sur les moyens d’améliorer la précision des prévisions des analystes financiers.


Études de cas et applications pratiques

En se concentrant sur l’application pratique, les participants auront l’occasion de s'engager dans des études de cas et des quiz pour appliquer concrètement leurs connaissances. La formation se conclut par une exploration des implications de la finance comportementale dans la gouvernance et les décisions des comités d’investissement.


À qui s’adresse cette formation ?

Cette formation est conçue pour ceux qui cherchent à approfondir leur compréhension des dynamiques sous-jacentes du marché financier et améliorer leur prise de décision en matière d’investissement.

Réf: FFC-175

INTER

PRÉSENTIEL OU CLASSE À DISTANCE

⏳ Durée : 2 jours (14 heures)

➕ activité à distance

2050,00 € Net de TVA (*)

📌 Référence : FDC-205


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En tant qu’organisme de formation, Finance Tutoring bénéficie d’une exonération de TVA selon l’article 261-4-4° du CGI.

Objectifs de la formation

  • Comprendre l’apport de la finance comportementale à la théorie financière classique
  • Analyser le comportement des marchés financiers sous l’angle de la finance comportementale
  • Étudier le comportement des investisseurs à travers les principes de la finance comportementale
  • Évaluer l’impact de la finance comportementale sur la relation client-conseiller
  • Examiner l’influence des biais comportementaux sur la construction de portefeuille
  • Comprendre leur effet sur les prévisions des analystes financiers
  • Interpréter l’impact des biais psychologiques sur l’analyse des comptes en assemblée
  • Explorer les liens entre finance comportementale et gouvernance d’entreprise

Publics

  • Professionnels de la Finance
  • Conseillers en Investissement
  • Investisseurs Particuliers
  • Investisseurs Institutionnels
  • Comités d’Investissement
  • Étudiants en Finance
  • Tout particulier souhaitant connaître et identifier ses biais comportementaux pour améliorer ses choix d'investissement

Durée

2 jours (14 heures)

Les fondamentaux de la finance comportementale - Quiz

Cette formation vous permet d’acquérir une compréhension des biais cognitifs, des émotions et de leur impact sur la prise de décision en finance.


Quiz interactif : Testez vos connaissances sur la finance comportementale

1. Qu'est-ce que l'aversion à la perte en finance comportementale ?

A) Une tendance à éviter toute forme de risque financier
B) Une préférence pour les gains par rapport aux pertes, même si la perte et le gain sont de valeur égale
C) Un effet psychologique qui pousse les investisseurs à vendre trop tôt leurs actions gagnantes


2. Quel biais cognitif peut expliquer le comportement des investisseurs suivant la foule ?

A) L'effet de disposition
B) L'effet de mode (herding effect)
C) L'excès de confiance


3. Comment se manifeste l’excès de confiance en finance ?

A) Une tendance à sous-estimer ses propres compétences
B) Une tendance à surestimer ses capacités à prévoir les marchés financiers
C) Une incapacité à prendre des décisions d’investissement


4. Quel est l’impact du biais de confirmation en investissement ?

A) Les investisseurs ont tendance à rechercher et à interpréter les informations qui confirment leurs croyances existantes
B) Les investisseurs ignorent complètement toutes les nouvelles informations
C) Le biais de confirmation réduit le risque de prise de décision erronée


5. Quel comportement peut être causé par l'effet d’ancrage en finance ?

A) Les investisseurs se basent excessivement sur une information initiale pour prendre leurs décisions
B) Les investisseurs ignorent les tendances passées des marchés
C) L’effet d’ancrage pousse les investisseurs à diversifier davantage leur portefeuille

Programme de la formation

I. Définition, rupture et apport de la finance comportementale

  • Finance comportementale vs théorie de l’efficience des marchés
  • Définition et caractéristiques des biais cognitifs
  • Définition et caractéristiques des biais émotionnels
  • Définition et caractéristiques des biais sociaux
  • Cas Pratique : Identifier la nature d’un biais en fonction d’un scénario donné

II. Finance comportementale et comportement des marchés financiers

  • Les anomalies de marchés
    • Momentum
    • Biais d’ancrage
    • Biais de disponibilité
    • Biais de disposition
  • Bulles
    • Biais d’excès de confiance
    • Biais d’aversion au regret
    • Biais rétrospectif
    • Biais d’auto-complaisance
    • Biais de représentation
  • Krachs
    • Biais d’ancrage
    • Biais de disposition
    • Biais de représentation
  • Value vs Growth
    • L’anomalie « value »
    • L’effet de halo
  • Quiz

III. Finance comportementale et comportement de l’investisseur

  • Les biais affectant la prise de décision de l’investisseur particulier
  • Les biais affectant la prise de décision de l’investisseur institutionnel
  • Les approches pour atténuer ou corriger ces biais
  • Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

IV. Impact de la finance comportementale dans la relation client vs conseiller

  • Identification des objectifs du client
  • Identification de sa tolérance au risque en fonction de ses biais
  • Suivi d’une approche de gestion systématique
  • Prise en compte du changement
  • Quiz : Identification de biais spécifiques à un scénario proposé

V. Comment les biais comportementaux affectent la construction de portefeuille

  • Diversification naïve
  • Biais de familiarité
  • Biais de présentation
  • Biais de status-quo
  • Biais national
  • Quiz : Identification de biais spécifiques à un scénario proposé

VI. Comment les biais comportementaux affectent les prévisions des analystes financiers

  • Excès de confiance
  • Illusion du savoir
  • Biais rétrospectif
  • Biais de représentation
  • Biais de disponibilité
  • Biais d’auto-complaisance
  • Actions correctives
  • Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

VII. Comment les biais comportementaux affectent l’interprétation des comptes en assemblées

  • Biais d’ancrage et d’ajustement
  • Biais de présentation
  • Biais de disponibilité
  • Biais d’auto-complaisance
  • Actions correctives
  • Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation

VIII. Finance comportementale et gouvernance

  • Les biais affectant les décisions du comité d’investissement
  • Caractéristiques propres à un comité en tant que groupe
  • Biais de preuve sociale
  • Actions correctives
  • Cas Pratique : Identification et analyse de biais et proposition de solutions à partir d’une mise en situation