Les fondamentaux des crypto-actifs

Descriptif de la formation

Les fondamentaux des crypto-actifs

La blockchain et les crypto-actifs sont devenus incontournables dans le paysage financier. Entre innovation technologique, investissements à haut rendement et régulations émergentes, comprendre cet écosystème est essentiel pour les professionnels de la finance, les investisseurs et les institutions.

Derrière l’engouement pour les cryptomonnaies et les NFT, se cachent des enjeux financiers, économiques et réglementaires majeurs. La montée en puissance de cette technologie impose d’anticiper son intégration dans les stratégies d’investissement et de conformité.

Cette formation permet d’acquérir une compréhension approfondie des enjeux, opportunités et risques liés à la blockchain. Vous apprendrez à analyser l'écosystème crypto, identifier les acteurs clés et maîtriser les principales réglementations en vigueur, du cadre national aux normes internationales.

Objectifs de la Formation

• Comprendre la technologie blockchain
• Connaître la typologie des différents crypto-actifs
• Connaître le jargon crypto
• Différencier trading des cryptos et investissements en crypto-actifs
• Identifier l'ensemble des acteurs de l'écosystème crypto :
• • Protocoles BLOCKCHAIN
  • Miners et stakers
  • Développeurs
  • Places de marché
  • Investisseurs individuels et institutionnels
  • Cryptomédias
• Savoir identifier et connaître les risques des crypto-actifs
• Identifier le champ d'opportunités financières proposées par les applications de la technologie blockchain
• Comprendre les risques de l'univers crypto à la lumière de l'effondrement de FTX et des pratiques illicites récentes
• Appréhender les enjeux de la gestion des crypto-actifs en France
• Connaître les fondamentaux de la réglementation des acteurs cryptos en France, en Europe et au niveau international

Public Cible

• Ouvert à tous publics

Durée de la Formation

• 2 jours (14 heures)

Programme de la formation

Les fondamentaux des crypto-actifs

I. La Technologie BLOCKCHAIN

• Principes fondamentaux de la technologie BLOCKCHAIN
• Genèse et fondation : BITCOIN et ETHEREUM
• Les crypto-actifs :
• • Crypto-monnaies
  • Stablecoins
  • Privacy coins
  • Smart contracts
  • NFTs
• Les principales ruptures technologiques récentes :
• • Du PoW (Proof of Work) au PoS (Proof of Stake)
  • Du Layer 1 au Layer 2
  • Le Web3
  • La Finance Décentralisée (DeFi)

II. L'Écosystème CRYPTO

• Les protocoles BLOCKCHAIN
• Les “miners” et “stakers”
• Les développeurs cryptos
• Les places de marché de crypto-actifs
• Les investisseurs individuels et institutionnels
• Les cryptomédias

III. Le Jargon Crypto

• Bitcoin
• • Bitcoin Dominance
  • Bitcoin Halving
  • Bitcoin Misery Index (BMI)

IV. Les Opportunités de l'Univers Crypto

• Crypto-monnaies : Une classe d'actifs ?
• • Les fonds de Private Equity exposés à l’univers crypto
  • Les PSAN (Prestataires de Services sur Actifs Numériques)
  • Les ICO (Initial Coin Offering)
  • Les CIF et CGP : Entre craintes et opportunités

V. Les Facteurs de Risques

• Un marché de gré à gré décentralisé
• Les dangers de l’anonymat
• "Native tokens", "stablecoins" et “yield farming”
• Les crypto-monnaies : Caractéristiques et risques
• Les places de marché : BINANCE, FTX
• Effet de levier, collatéraux et protection des actifs
• Les principales fraudes et pratiques criminelles dans l'univers crypto
• • Manipulation de cours et détournement de fonds
  • Blanchiment
  • Financement du terrorisme

Cas Pratiques :

• La chute de FTX : Modèle économique et principaux facteurs de risque
• Le cas LUNA
• Les traders crypto voyous et leurs techniques : contrats perpétuels et auto-ventes (le cas AVI EISENBERG)

VI. La Réglementation

• Les enjeux de la régulation de l’écosystème crypto
• • Une technologie qui s’affranchit des intermédiaires
  • Un moyen de paiement sans cours légal
  • Un marché de gré à gré
  • Une absence de statut juridique des crypto-monnaies (en France)
  • Les difficultés d’adaptation des audits traditionnels à l’univers crypto
• La réglementation en FRANCE
• La réglementation en Europe : Directive MiCA
• La loi LCB-FT (Lutte contre le Blanchiment et le Financement du Terrorisme)

Cas Pratique :

Zoom sur le retrait du cabinet d’audit MAZARS du marché crypto