Les fondamentaux des mathématiques financières – Niveau 2

Descriptif de la formation

Les fondamentaux des mathématiques financières – Niveau 2

Ce programme de formation approfondit les concepts avancés des mathématiques financières, permettant d’analyser, modéliser et optimiser les décisions financières dans des contextes complexes.

Il explore des techniques avancées d’actualisation et de capitalisation, en intégrant les taux d’intérêt continus et les arbitrages financiers, tout en mettant en perspective l’impact du temps sur la valorisation des flux monétaires.

Objectifs de la Formation

• Approfondir les concepts avancés de la valeur temps de l’argent et des taux d’intérêt continus.
• Maîtriser les techniques d’actualisation et de capitalisation en utilisant des modèles mathématiques avancés.
• Optimiser la structuration du financement en entreprise à travers l’analyse de la dette et du coût du capital.
• Évaluer des projets d’investissement en situation d’incertitude en intégrant des options réelles et des ajustements du taux d’actualisation.
• Comprendre et appliquer les modèles factoriels pour estimer le coût du capital et la rentabilité des actifs.
• Interpréter et modéliser les risques financiers en utilisant des outils statistiques tels que la variance, la covariance et la simulation Monte Carlo.
• Analyser la structure par terme des taux d’intérêt et utiliser des modèles d’évaluation des taux tels que Vasicek et Hull-White.
• Appliquer les concepts de duration et convexité pour gérer efficacement un portefeuille obligataire.
• Intégrer des méthodologies avancées de valorisation des instruments financiers et mesurer leur sensibilité aux variations de marché.

Public Cible

• Analystes financiers souhaitant approfondir leurs compétences en évaluation des investissements et en modélisation des risques.
• Gestionnaires de portefeuille et risk managers désireux d’intégrer des outils avancés pour la gestion des actifs et la prise de décision sous incertitude.
• Trésoriers d’entreprise et de banque cherchant à optimiser la structuration du financement et la gestion du coût du capital.
• Ingénieurs financiers et quants souhaitant maîtriser les modèles avancés d’évaluation des taux d’intérêt et de valorisation des instruments financiers.
• Consultants en finance spécialisés en analyse financière et en structuration de produits financiers.
• Auditeurs et experts-comptables impliqués dans l’évaluation des risques financiers et l’audit des structures de financement.

Durée de la Formation

• 2 jours (14 heures)

Programme de Formation

Les fondamentaux des mathématiques financières – Niveau 2

I. Approfondissement des concepts de valeur temps de l’argent

• Actualisation et capitalisation avancées
• Taux continus et discrétisation
• Arbitrage et neutralité au risque

Cas Pratique :

Application des taux continus aux produits financiers

II. Optimisation du financement et structuration de la dette

• Techniques avancées d’amortissement
• Analyse des structures de financement et impact du coût de la dette
• Évaluation et optimisation de la structure de capital

Cas Pratique :

Étude d’un financement structuré d’entreprise

III. Analyse approfondie des investissements et décisions financières

• Comparaison des projets d’investissement en situation d’incertitude
• Taux d’actualisation ajusté au risque
• Options réelles et flexibilité des décisions d’investissement

Quiz

IV. Gestion avancée du coût du capital et de la rentabilité

• Calcul détaillé du coût moyen pondéré du capital (WACC)
• Lien entre structure de capital et performance financière
• Modèles factoriels et prise en compte des primes de risque

Cas Pratique :

Évaluation d’une entreprise en fonction de son coût du capital

V. Modélisation des risques financiers et probabilités appliquées

• Distribution des rendements et mesure du risque
• Modèle de marche aléatoire et processus de Wiener
• Introduction aux simulations Monte Carlo

Quiz

VI. Taux d’intérêt avancés et gestion des instruments obligataires

• Structure par terme des taux d’intérêt et arbitrage
• Modélisation des taux avec les modèles de Vasicek et Hull-White
• Calcul et gestion des sensibilités : duration et convexité

Cas Pratique :

Analyse et gestion d’un portefeuille obligataire