Fonctionnement de Produits dérivés · 28. février 2024

L'évaluation des risques dans les CDO repose sur la théorie des probabilités et la corrélation entre actifs. Les tranches de CDO, classées en equity, mezzanine et senior, présentent des niveaux de risque variables. Une faible corrélation des défauts implique des pertes dispersées, impactant principalement les tranches equity. Une forte corrélation augmente le risque de défauts simultanés, menaçant les tranches subordonnées et potentiellement les tranches seniors.