Pricing et Valorisation d'instruments financiers · 23. septembre 2024

Une swaption est une option permettant d’entrer dans un swap de taux d'intérêt futur, avec deux types : une payer swaption (bénéficiant de la hausse des taux) et une receiver swaption (bénéficiant de la baisse des taux). Utilisées pour la couverture ou la spéculation, les swaptions sont évaluées à l'aide du taux de swap à terme, de la courbe zéro-coupon et de la volatilité implicite.