Pricing et Valorisation d'instruments financiers · 23. septembre 2024
Une swaption est une option permettant d’entrer dans un swap de taux d'intérêt futur, avec deux types : une payer swaption (bénéficiant de la hausse des taux) et une receiver swaption (bénéficiant de la baisse des taux). Utilisées pour la couverture ou la spéculation, les swaptions sont évaluées à l'aide du taux de swap à terme, de la courbe zéro-coupon et de la volatilité implicite.
Pricing and Valuing Financial Instruments · 23. septembre 2024
A swaption is an option to enter a future interest rate swap, with two types: a payer swaption (benefits from rising rates) and a receiver swaption (benefits from falling rates). Used for hedging or speculation, swaptions are valued using the forward swap rate, the zero-coupon curve, and implied volatility. Black’s model is often applied for pricing by considering factors like notional, strike rate, and volatility.