Pricing et Valorisation d'instruments financiers · 06. octobre 2024
Cet article va vous permettre de comprendre simplement comment pricer un swap de taux vanille. Cela revient à trouvant le taux fixe qui équilibre la valeur actuelle des flux de trésorerie fixes et variables, garantissant une valeur nulle à l'initiation du swap.
Pricing and Valuing Financial Instruments · 06. octobre 2024
To price an interest rate swap (IRS), you find the fixed rate (C) that makes the present value of the fixed leg's cash flows equal to the floating leg's present value. The fixed leg's value is the sum of discounted fixed payments, while the floating leg approximates the notional principal.
Fonctionnement de Produits dérivés · 02. juin 2024
Un Total Return Swap (TRS) est un dérivé de taux permettant à une partie de recevoir la performance totale d'un actif de crédit, tandis que l'autre reçoit des paiements basés sur un taux fixe ou variable. Utilisé pour transférer le risque de crédit sans vendre l'actif sous-jacent, le TRS optimise l'utilisation du capital et offre une exposition synthétique aux actifs de taux. Il est également utilisé par les banques pour la gestion des exigences de capital réglementaire.