Pricing et Valorisation d'instruments financiers · 10. novembre 2023

Les obligations convertibles, mélangeant dette et actions, intègrent une option de conversion et un risque de défaut. Il est intéressant de prendre en compte dans les modèles de pricing les "jumps-to-default", c'est-à-dire les sauts brusques de prix dus à un risque de défaut de l’émetteur. Les simulations de Monte Carlo permettent d'estimer ces impacts sur le prix de l'obligation.