Mathematical Principles and Quantitative Finance · 10. juin 2024
Le modèle de Black-Scholes évalue les options européennes en supposant une distribution log-normale des prix d’actions. La formule :
C = S₀ * N(d₁) - X * e^{-rT} * N(d₂)
avec \( d₁ \) et \( d₂ \) standardisant les variables pour le prix de l'action, l'exercice, la volatilité et le temps. Le terme σ²/2 ajuste la distribution log-normale, et σ√T standardise les calculs, facilitant l'estimation de la valeur de l'option.
Processus et Modèles Stochastiques · 11. février 2023
Découvrez une explication simple pour dériver l'équation de Black-Scholes. Que vous soyez étudiant en finance quantitative ou que vous cherchiez une remise à niveau, ce guide simplifié vous aide à comprendre cette PDE fondamentale étape par étape.