Mathematical Principles and Quantitative Finance · 01. octobre 2024
En finance quantitative, la valorisation des dérivés conditionnels, tels que les options, nécessite la convergence des fonctions de prix. Les ensembles compacts et fermés dans l’espace complexe assurent cette stabilité. Les fonctions analytiques dépendent de cette convergence pour une précision optimale, et la formule intégrale de Cauchy permet de calculer la valeur d'une fonction via une intégrale sur son contour.
Mathematical Principles and Quantitative Finance · 01. octobre 2024
Les fonctions indicatrices occupent une place fondamentale en mathématiques financières, car elles servent de conditions binaires pour l’évaluation des actifs risqués. Elles permettent d’agir comme des interrupteurs dans les formules, incluant ou excluant certains termes en fonction du respect de conditions précises. Par exemple, lors de l'évaluation de la valeur d'une obligation à coupon zéro dans un univers risque-neutre (*), nous tenons compte de la valeur actuelle attendue du...
Mathematical Principles and Quantitative Finance · 30. septembre 2024
Option pricing, a key financial market challenge, relies on the Fourier transform to address complexities in valuation. An option grants the right to buy or sell an asset at a strike price, K, by expiration, T. The current price depends on the expected payoff, e.g., for a European call: max(S_T - K, 0). This is challenging as future asset prices follow complex stochastic processes.
The Fourier transform simplifies this by converting payoff calculations from time to frequency domain.
Principes mathématiques et applications en finance · 25. septembre 2024
La capitalisation est la manière dont un investissement croît en générant des intérêts à la fois sur le capital initial et les intérêts accumulés. La capitalisation arithmétique applique les intérêts de manière périodique (par exemple, trimestriellement). La capitalisation continue capitalise à l’infini, atteignant une croissance maximale. Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus la valeur future augmente.