Pricing et Valorisation d'instruments financiers · 10. juin 2023

Les risk reversals (RR) et les volatilités butterfly (BF) offrent des indications clés sur le sentiment du marché FX. Le RR mesure la différence de volatilité implicite entre calls et puts, reflétant un biais haussier ou baissier. La BF quantifie les attentes de volatilité autour du niveau ATM, révélant des périodes d’incertitude ou de mouvements de prix.