1. Quel est le principal objectif des produits dérivés ?

A) Augmenter la liquidité des marchés financiers
B) Permettre aux investisseurs de couvrir leurs risques financiers
C) Offrir un rendement garanti sur le long terme

2. Quelle est la principale différence entre un contrat future et une option ?

A) Un future est un engagement obligatoire, tandis qu'une option donne un droit sans obligation
B) Les options sont uniquement utilisées à des fins de couverture
C) Les futures n'ont pas de date d'expiration

3. Quelle est la fonction principale d'un swap de taux d'intérêt ?

A) Échanger des paiements d’intérêts à taux fixe contre des paiements à taux variable
B) Convertir une devise en une autre à un taux déterminé
C) Protéger contre la fluctuation du prix des matières premières

4. Quel est l'effet du "gamma" dans le pricing des options ?

A) Il mesure la sensibilité du prix de l’option à la volatilité du sous-jacent
B) Il indique l’évolution de la sensibilité delta de l’option par rapport aux variations du prix du sous-jacent
C) Il fixe le prix de l’option indépendamment du marché

5. Quelle est l’utilité du modèle de Black-Scholes en finance ?

A) Déterminer la juste valeur des obligations d’État
B) Calculer le prix théorique des options européennes
C) Fixer automatiquement les taux de change sur le marché des devises